Donald Trump a qualifié l’Inflation Reduction Act (IRA) d’« arnaque verte » et s’est engagé à l’abroger après son retour à la Maison Blanche en janvier.
C’est une mauvaise nouvelle pour des secteurs tels que les véhicules électriques (VE) et l’énergie éolienne, qui ont été les principaux bénéficiaires de la législation de transition énergétique de 369 milliards de dollars de l’administration Biden.
Mais une partie de l'argent du « nouveau pacte vert » a également été canalisée vers la base industrielle américaine, comme les 75 millions de dollars alloués à la modernisation du laminoir d'aluminium de Constellium en Virginie occidentale.
Est-ce que cela aussi sera récupéré? Cela semble peu probable, car lorsqu’il s’agit de reconstruire la capacité industrielle américaine et de réduire la dépendance du pays en matière de minéraux essentiels à l’égard de la Chine, il existe un consensus remarquable entre les partis.
En effet, c’est le président Trump de l’époque qui a déclaré en 2020 la « dépendance excessive » du pays à l’égard des « adversaires étrangers » pour les minerais critiques comme une urgence nationale.
Il est peu probable que Trump, au cours de sa deuxième présidence, inverse la tendance à l’autosuffisance métallique. Il pourrait même se révéler être un accélérateur.
Investir en Amérique
Le ministère de l’Énergie (DOE) et le ministère de la Défense (DOD) ont tous deux injecté des milliards de dollars dans la reconstruction de la capacité métallurgique américaine.
Le DOE a largement consacré des fonds aux intrants de batteries pour véhicules électriques tels que le lithium, le manganèse et le graphite.
Le DOD a distribué l’argent beaucoup plus largement, ciblant un spectre d’éléments ésotériques allant de l’antimoine au zirconium, y compris un « matériau critique » non identifié décrit de manière incongrue comme essentiel à la fois pour « la protection des vies humaines » et pour l’emballage des munitions.
L’administration Biden se vante que grâce aux largesses du gouvernement, les entreprises ont annoncé un investissement de 120 milliards de dollars dans la capacité nationale en matière de batteries et de minéraux critiques.
Pourtant, la majeure partie de ces investissements s’est concentrée sur la partie aval de la chaîne d’approvisionnement.
Dix-sept nouvelles usines de batteries aux États-Unis ont été annoncées depuis l’entrée en vigueur de l’IRA en juillet 2022, augmentant la capacité des pipelines de 68 % jusqu’en 2030, selon la société de recherche Benchmark Mineral Intelligence.
Lorsqu’il s’agit d’investir dans les métaux nécessaires à l’approvisionnement de ces gigantesques usines, la plupart des projets bénéficiant de fonds fédéraux visent à améliorer la capacité de recyclage existante.
Les nouveaux projets de fonderies primaires brillent par leur absence. Century Aluminum a reçu un potentiel de 500 millions de dollars pour construire une nouvelle fonderie d'aluminium, mais il n'y a eu aucune mise à jour depuis l'annonce initiale en mars.
Même l'entreprise hautement prioritaire de traitement des terres rares du DOD avec la société australienne Lynas Rare Earths a connu des difficultés. Les travaux de terrassement sur le site de Seadrift au Texas ont été suspendus en raison de problèmes pour obtenir un permis de traitement des eaux usées, a déclaré Lynas dans son dernier rapport trimestriel.
Coincé dans le sol
Les nouvelles capacités de fusion ont besoin de nouvelles mines pour les approvisionner et c'est là que le boom des investissements américains dans les minéraux peine encore à prendre de l'ampleur.
La plupart des fonds engagés dans le secteur minier ont été consacrés au lithium, à la fois pour de nouvelles mines telles que Thacker Pass de Lithium Americas et pour de multiples projets expérimentant la technologie d'extraction directe.
Le projet de zinc-manganèse Hermosa de South32, en Arizona, se démarque des autres projets autres que le lithium, étant éligible aux fonds du DOD et du DOE et étant la première mine à se qualifier pour le processus d'autorisation accéléré Fast-41.
Beaucoup d’autres, cependant, restent embourbés dans le processus tortueux d’autorisation du pays.
L’administration Biden a eu du mal à concilier sa volonté de produire les métaux nécessaires à la transition énergétique verte avec ses références environnementales.
De grands projets de cuivre tels que la mine Pebble en Alaska et le projet Twin Metals au Minnesota ont été détruits.
Trump a déjà promis d'annuler l'interdiction d'exploitation minière imposée par Biden depuis 20 ans dans la forêt nationale supérieure, au Minnesota, « environ 10 à 15 minutes » après son entrée en fonction.
Cela ne constituera pas en soi un feu vert pour le projet Twin Metals, qui devra encore obtenir l'approbation de l'État, mais c'est un signe que l'administration Trump ne sera pas entravée par le conflit ministériel vert contre vert. qui a caractérisé les quatre dernières années.
Focus sur la Chine
Une nouvelle administration Trump devrait également adopter une ligne beaucoup plus dure à l’égard des importations de métaux critiques en provenance d’entités liées à la Chine.
Talon Metals a reçu des fonds du DOD et du DOE pour faire progresser son projet de nickel Tamarack au Minnesota et explorer davantage de ressources dans l'État.
Cependant, le secteur du nickel traverse une période difficile, car le boom minier en Indonésie a fait chuter les prix et contraint de nombreux opérateurs existants à mettre la clé sous la porte.
La majeure partie de la capacité indonésienne de nickel est contrôlée directement ou indirectement par des entités chinoises, ce qui n'a pas empêché les constructeurs automobiles américains tels que Ford de se joindre à la ruée vers le nickel indonésien.
Price a devancé la politique lorsqu’il s’agit d’obtenir un métal clé pour les batteries des véhicules électriques.
Selon la structure de la coentreprise entre Ford, Vale et la société chinoise Zhejiang Huayou Cobalt, le nickel provenant de la nouvelle usine en Indonésie pourrait même être considéré comme conforme à l'IRA et bénéficier de subventions fédérales pour les véhicules électriques.
Il semble peu probable qu’une telle ambiguïté en matière d’approvisionnement survive à l’objectif « Make America Great Again » d’une nouvelle administration républicaine.
En effet, jusqu’à présent, tout indique que Trump 2.0 redoublera d’efforts dans la campagne d’autosuffisance minière des États-Unis, même si cela implique d’accepter que tous les fonds de l’IRA ne soient pas une « arnaque verte ».
(Les opinions exprimées ici sont celles de l’auteur, Andy Home, chroniqueur pour Reuters.)
(Edité par Mark Potter)
