L'engagement de Trump des flux d'aimant de Chine rapide n'a pas encore matérialisé

Près de 10 jours depuis que le président Donald Trump a déclaré un accord commercial «conclu» avec Pékin, les entreprises américaines restent en grande partie dans l'obscurité lorsqu'ils recevront des aimants cruciaux de la Chine – et si Washington, à son tour, permettra à une foule d'autres exportations de reprendre.

Bien qu'il y ait eu un filet de permis requis, de nombreuses entreprises américaines qui ont besoin de minéraux chinois attendent toujours l'approbation de Pékin pour les expéditions, selon des personnes familières avec le processus. Le système chinois s'améliore mais reste lourd, ont-ils dit, contrairement aux assurances de Trump que les terres rares couleraient «à l'avance» après qu'un accord du 11 juin concluait à Londres.

Les retards tiennent une gamme d'otages des industries américaines à la relation rocheuse américaine-chinoise, car certaines entreprises attendent des aimants et d'autres font face à des restrictions vendues à la Chine. Cette frottement risque dérailler une trêve tarifaire fragile décrochée par Washington et Pékin à Genève le mois dernier, et déclenchant de nouvelles rondes de représailles.

Des entretiens avec plusieurs acheteurs occidentaux, des initiés de l'industrie et des responsables familiers avec les discussions ont révélé que la frustration concernant les politiques vagues dans les deux pays et la confusion persistante quant au niveau d'approbation des aimants de la Chine déclencheraient Trump pour abandonner ses limites d'exportation de tit-for-tat.

«Même si les approbations des exportations accélèrent, il y a tellement d'inconnues sur le régime des licences qu'il est impossible pour les entreprises d'avoir un fort sentiment de certitude quant à l'offre future», a déclaré Christopher Beddor, directeur de recherche adjoint de la Chine chez Givekal Research. «Au minimum, ils doivent prendre en compte la possibilité réelle que les pourparlers pourraient se décomposer et les exportations seront interrompues.»

En réponse à la lenteur de la Chine sur les aimants, Trump le mois dernier a empêché les entreprises américaines d'exportation de logiciels de puces, de moteurs à réaction et d'un ingrédient clé pour fabriquer du plastique vers la Chine jusqu'à ce que le président Xi Jinping restaure les exportations de terres rares. Les entreprises soumises aux bordures de Washington ont interrompu des milliards de dollars en expéditions prévues alors qu'elles attendent que les joueurs dans des secteurs sans rapport obtiennent des permis de Pékin, ce qui pourrait prendre des semaines, voire des mois à traiter, compte tenu du rythme actuel.

Les chefs d'entreprise touchés par le crachat de contrôle des exportations ont demandé la clarté de l'administration sur sa stratégie, selon des personnes familières avec la question. Le Département du commerce – qui administre les règles – a offert peu de détails, ont-ils ajouté.

Les dirigeants de l'industrie pétrolière ont tenté de convaincre les responsables de Trump que le blocage des exportations d'éthane – un gaz utilisé pour fabriquer des plastiques – est contraire aux intérêts américains de la sécurité nationale, selon des personnes familières avec les délibérations. Les chefs d'entreprise ont demandé que les restrictions d'exportation soient supprimées, mais cela n'a pas réussi jusqu'à présent, a déclaré les gens.

Le géant de l'énergie et le produit chimique Ineos Group Holdings SA a un pétrolier plein d'éthane en attendant de partir, tandis que Enterprise Products Partners a trois à quatre cargos coincés dans les limbes, selon une personne familière avec le problème. C'est particulièrement exaspérant parce que la Chine a des approvisionnements éthane adéquats en réserve et peut passer à l'utilisation de la naphta du Moyen-Orient et d'autres régions pour une grande partie de leur production, ont déclaré les gens.

Les représentants des entreprises n'ont pas répondu aux demandes de commentaires.

Les chiffres de l'industrie ont toujours déclaré à l'administration Trump que les restrictions d'exportation en éthane infligent plus de douleur aux intérêts américains que sur la Chine, selon les gens.

Le ministère chinois du commerce, qui administre des licences d'exportation, n'a pas répondu Bloomberg's Des questions sur le nombre de terres rares ont été accordées depuis les pourparlers de Londres. Lors d'un briefing régulier à Pékin jeudi, le porte-parole qu'il Yadong a déclaré que Pékin «accélérait» son processus et avait donné le feu vert à un «nombre de demandes conformes».

L'accès aux terres rares est un problème «qui va continuer à métastaser jusqu'à ce qu'il y ait une résolution», a déclaré Adam Johnson, directeur général de principal minéral, qui investit dans des chaînes d'approvisionnement minérales américaines pour la défense industrielle. «Ce n'est qu'un robinet qui peut être activé et désactivé par la Chine.»

La Chine n'a accepté que d'accorder des licences – voire du tout – pendant six mois, avant que les entreprises ne devaient appliquer les approbations. Les entreprises faisant des affaires aux États-Unis et en Chine pourraient voir des interruptions récurrentes, à moins que le ministère du Commerce n'augmente considérablement ses demandes de rythme de processus.

Ajoutant une couche supplémentaire de danger pour les entreprises américaines, les fournisseurs chinois à la base militaire-industrielle américaine sont peu susceptibles d'obtenir des permis aimants. Après que Trump ait imposé des tarifs de haut en bas en avril, Pékin a mis Samarium – un métal essentiel pour les armes telles que les missiles guidés, les bombes intelligentes et les avions de chasse – sur une liste à double utilisation qui interdit spécifiquement son envoi à usage militaire.

Le refus de ces permis pourrait entraîner une spirale des liens si Trump croyait que ces actions violent l'accord, dont les termes n'ont jamais été publiés par écrit de chaque côté.

Ce point de collage n'a pas été résolu pendant environ 20 heures de négociations la semaine dernière dans la capitale britannique, selon les détails des détails. Selon une personne familière avec la question. Cela crée un fardeau élevé pour prouver aux autorités chinoises La destination finale de l'expédition est un moteur et non un missile, a ajouté la personne.

Pékin n'a toujours pas officiellement énoncé les exigences de l'accord, et Xi n'a pas non plus signalé son approbation – un pas que Trump a déclaré nécessaire.

« Les pourparlers de Genève et de Londres ont fait de solides progrès vers la négociation d'un éventuel accord commercial complet avec la Chine », a déclaré le porte-parole de la Maison Blanche, Kush Desai. «L'administration continue de surveiller la conformité de la Chine à l'accord conclu à Genève.»

Le ministère du Commerce chinois s'efforce de faciliter davantage d'approbations même s'il demande des rames d'informations sur la façon dont les matériaux seront utilisés, selon des personnes familières avec le processus. Dans certains cas, les entreprises ont été invitées à fournir des données, y compris des conceptions détaillées de produits, a déclaré l'une des personnes.

Morris Hammer, qui dirige l'activité magnétique des Terres rares américaines pour le maréchalien sud-coréen POSCO Holdings Inc., a déclaré que les responsables chinois avaient accéléré des expéditions pour certains grands constructeurs automobiles et européens depuis que Trump a annoncé l'accord.

La technologie et les matériaux avancés de la Chine ont déclaré mercredi qu'il avait obtenu des permis pour certaines commandes d'aimant, sans spécifier pour quelles destinations. Les clients de l'entreprise comprennent le géant européen aérospatial Airbus SE, selon les données compilées par Bloomberg.

Environ la moitié des fournisseurs américains de Toyota Motor Corp., par exemple, ont obtenu des licences d'exportation, a déclaré la société – mais ils attendent toujours que ces matériaux soient réellement livrés. Il est probable que certains des retards sont liés aux transports, a déclaré l'une des personnes.

Même avec les permis en ligne, les matériaux de terres rares sont encore rares car les expéditions à l'étranger ont été interrompues pendant deux mois à partir d'avril, épuisant les stocks.

L'accord de Trump «permettra aux terres rares de sortir du pays pendant une courte période, mais cela n'aide pas l'industrie automobile parce qu'ils parlent toujours de fermetures», a déclaré Hammer. « Personne ne fait confiance que ce dégel va durer. »

Pour de nombreux constructeurs automobiles, la situation reste imprévisible – obligeant certains à rechercher des alternatives aux fournitures chinoises. Deux jours après que Trump ait vanté un accord commercial finalisé à Londres, le chef de la direction de Ford Motor Co., Jim Farley, a décrit une dynamique «quotidienne» autour des licences de terres rares – qui ont déjà forcé l'entreprise à fermer temporairement une usine.

General Motors Co. a souligné qu'il est sur une base plus ferme à plus long terme, car il a investi dans la fabrication de l'aimant intérieur en 2021. Le constructeur automobile a un accord exclusif pour obtenir les produits de MP Materials Corp. au Texas, avec une production commençant plus tard dans l'année. Il a un autre accord avec l'évacuation de l'Allemagne pour obtenir des aimants d'une usine de Caroline du Sud à partir de 2026.

Entre-temps, GM et ses fournisseurs ont demandé des permis pour obtenir des aimants de Chine, a déclaré une personne familière avec l'affaire.

Scott Keogh, PDG de Scout Motors – la marque Unistart EV de Volkswagen AG – a dit Télévision Bloomberg Son entreprise est des freins d'ingénierie et des unités de conduite pour réduire le besoin de terres rares. Scout construit une usine en Caroline du Sud pour fabriquer des VUS entièrement électriques et hybrides ainsi que des camions à partir de 2027.

Jusqu'à ce que la ligne d'approvisionnement des terres rares soit rouverte pour la satisfaction de Washington, Trump a indiqué que les États-Unis sont susceptibles de garder en place ses propres restrictions d'exportation.

Des hauts responsables américains ont suggéré que les bordures concernent la construction et l'utilisation de l'effet de levier, plutôt que leur justification officielle: la sécurité nationale. Le secrétaire du Commerce, Howard Lutnick, a déclaré que les mesures avaient été utilisées pour «agacer» la Chine pour se conformer à un accord que les négociateurs américains pensaient avoir déjà atteint.

Les restrictions sur les ventes à la Chine des logiciels d'automatisation de conception électronique pour la fabrication de puces sont emblématiques de l'impasse.

Ces outils EDA sont utilisés pour tout concevoir, des processeurs les plus haut de gamme pour Nvidia Corp. et Apple Inc. à des pièces simples, telles que les composants de régulation électrique. Limiter pleinement l'accès de la Chine aux meilleurs logiciels, fabriqués par un trio d'entreprises occidentales, a été une priorité de longue date dans certains milieux de la sécurité nationale de Washington – et s'appuyerait sur des années de mesures américaines ciblant les prouesses des semi-conducteurs de la Chine.

Alors que certains hauts responsables de Trump ont spécifiquement indiqué que l'administration détendrait des bordures liées à des semi-conducteurs si Pékin cède sur des terres rares, les sociétés EDA manquent encore de détails sur le moment et si leur accès en Chine sera restauré, a déclaré que les responsables de l'industrie qui ont demandé l'anonymat de parler soient candidats.

Même si cela se produit, il y a de l'inquiétude que des risques géopolitiques accrus poussent les clients chinois à chasser d'autres fournisseurs ou à développer davantage les capacités domestiques.

« Le risque est là pour que l'accord de Londres s'effondre », a déclaré Alicia Garcia Herrero, économiste en chef de l'Asie-Pacifique à Natixis. «Parce que les terres rares sont un problème très granulaire et des erreurs peuvent être commises.»