Dundee Precious Metals (TSX: DPM) a obtenu l'approbation du tribunal britannique pour son acquisition du mineur Silver-Zinc Adriatic Metals (LON: ADT1) basé à Londres, un accord qu'il s'attend maintenant à conclure cette semaine.
Vendredi, la société basée à Toronto a déclaré que la Haute Cour de justice en Angleterre et au Pays de Galles avait sanctionné l'accord de 1,25 milliard de dollars en espèces et en stock annoncés à la mi-juin. Avec cette approbation, l'accord devrait aller de l'avant et être achevé mercredi, a-t-il déclaré.
Les actionnaires post-fusion, Dundee et Adriatic détiendront respectivement 75,3% et 24,7% de la société combinée. Son siège social mondial sera conservé à Toronto, tandis que le bureau britannique d'Adriatique fera fin.
Par ailleurs, Dundee a également obtenu l'approbation de l'inscription sur la bourse australienne, avec un devis officiel annoncé à une date ultérieure.
Présence balkanique élargie
La transaction donnerait à Dundee le contrôle de la mine phare de Vareš d'Adriatique dans le centre de la Bosnie, ainsi que le projet Raška en Serbie. Déjà actif dans les Balkans, Dundee a considéré les nouveaux actifs comme un ajustement stratégique qui élargira son pipeline de production et diversifiera ses flux de trésorerie.
Vareš, en tant que pièce maîtresse de l'acquisition, est mis en place pour devenir un producteur à bas prix d'argent et de zinc, soutenu par un gisement de haut niveau, une longue durée de vie de mine et une forte exploration à la hausse.
« Le Vareš est un ajustement logique avec notre portefeuille, et ajoute une croissance de la production à court terme et une vie de mine, un ensemble de terres très potentiels et une diversification des flux de trésorerie », a déclaré le PDG de Dundee, David Rae, au moment de l'acquisition.
Adriatique a initialement acquis le projet en 2017 en vue de relancer une mine d'argent historique qui a été abandonnée au milieu des troubles civils au début des années 1990. Au début de 2024, la société basée à Londres a réussi le premier concentré à Vareš, ce qui en fait la première nouvelle mine en Europe en plus d'une décennie.
L'opération, avec une durée de vie prévue de 15 ans, a une capacité de production à la plaque signalétique de 90 000 tonnes dans des concentrés de zinc et 65 000 tonnes dans des concentrés de plage d'argent par an. L'exploitation devrait se produire à partir d'une base de réserve de minerai de 12,3 millions de tonnes de 192 grammes par tonne d'argent et de 5,7% de zinc.
