Beaver Creek, Colorado – Le responsable canadien Frank Giustra dit que l'âge de l'or en papier se termine alors que les nations des BRICS représentent un système financier parallèle qui achemine le dollar américain et les prix livrables en métal.
« Nous sommes maintenant, croyez-le ou non, à l'ère de l'argent dur », a déclaré Giustra mardi dans une conversation avec Alex Deluled du bulletin basé en Ontario Télégraphe or au Sommet des métaux précieux. « Si vous possédez du papier d'or, vous ne possédez pas d'or. Lorsque le Crunch arrivera, il ne sera pas là. »
La Chine et les partenaires entre les nations BRICS (Brésil, Russie, Inde, Chine et Afrique du Sud) construisent un système pour refléter la finance occidentale. Il couvre les paiements, le règlement, les dépôts, les cotes et les lignes d'échange – tout en dehors du dollar. Il minimise l'or en papier, des produits comme les fonds négociés en échange d'or, des obligations en or souverain et des contrats à terme sur l'or qui représentent une participation dans la valeur de Gold sans posséder physiquement le métal.
Giustra, membre du Hall of Fame canadien, a souligné la convertibilité de Yuan-for-Gold sur l'échange d'or de Shanghai, de nouveaux voûtes physiques à Hong Kong et prévoit plus d'entrepôts à l'étranger.
« Il remet essentiellement (Global Financial Messageing Network) rapidement dans l'âge de pierre », a-t-il déclaré.
Dénollarisation
Les prix des lingots enregistrés cette semaine soulignent l'argument de Giustra selon lequel l'or physique éclipse les contrats de papier comme la véritable mesure de la valeur. Les banques centrales thésaurise les métaux et les gouvernements testant des systèmes de paiement non dollar, le changement pointe vers un monde où les mineurs d'or avec des onces évolutives et des coûts faibles en bénéficient tandis que les devises traditionnelles et les produits financiers à effet de levier sont sous tension.
Le président américain Donald Trump utilisant des tarifs comme arme politique a accéléré une scission mondiale en camps commerciaux rivaux. La moitié du monde pousse le commerce et l'épargne vers des canaux non dollar, a déclaré l'entrepreneur en série.
« Beaucoup de gens pensent que l'administration joue des échecs en 3D », a déclaré Giustra, un financier connu pour avoir fondé Wheaton River Minerals et aidé à lancer Goldcorp en un grand producteur. «Je ne le vois pas.»
Une planche clé de BRICS, a-t-il dit, est le pilote de monnaie numérique de la banque centrale transfrontalière souvent appelée Mbridge. Il a été lancé par la Chine, Hong Kong, la Thaïlande et les Émirats arabes unis à l'Arabie saoudite récemment rejoint. Il permet aux participants de s'installer en devises locales plutôt qu'en dollars. Contre cela, il a expliqué un chemin américain qui s'appuie sur les stablescoins du dollar, les jetons numériques soutenus par des bons du Trésor à court terme.
« Mbridge et Stablecoins sont des forces concurrentes », a déclaré Giustra. Les stablecoins, tels que conçus, créent «un moyen de fourrer des bons du Trésor dans des poches vierges qui n'avaient jamais existé auparavant».
Dans son scénario, une fois que la dette suffisante se trouve dans ces réserves, Washington pourrait dévaluer le dollar, frappant les détenteurs de trésorerie et les stablescoins du dollar tout en poussant des actifs durs comme les producteurs d'or et de métal plus élevés.
Coup de poupe des mineurs
Si la livraison physique fixe de plus en plus le prix de compensation, les primes de lingots (le coût supplémentaire supérieur aux prix de référence que les acheteurs doivent payer pour sécuriser les onces réelles et livrables) et l'offre de mines devient les réelles contraintes. C'est une configuration qui favorise les producteurs avec des onces évolutives et de faibles coûts tout en défiant les produits papier à effet de levier et les bureaux de commerce bancaire, a déclaré Giustra. Pour les investisseurs, la garde, la convertibilité et la géopolitique comptent autant que les taux d'intérêt.
Les dettes publiques lourdes et la politique indiquent une baisse des taux à court terme, des rendements à long terme plus élevés et le retour de l'assouplissement quantitatif ou du contrôle de la courbe de rendement pour plafonner les coûts d'emprunt – une voie qui affaiblit les monnaies fiduciaires au fil du temps par rapport à l'or physique, a-t-il déclaré.
« Les monnaies fiduciaires en général sont dans leurs affres de mort », a déclaré Giustra. «Il y a une réinitialisation monétaire mondiale à venir. Comment elle se manifeste, qui sait, et si cela se fait paisiblement ou avec une guerre, qui sait.»
«Sécurité nationale»
Si le rôle de réserve du dollar glisse, a-t-il ajouté, les États-Unis pourraient faire face à l'inflation, des taux plus élevés et un niveau de vie inférieur. «C'est un problème de sécurité nationale.»
Giustra a encadré le chemin de stablecoin et d'évaluation comme un scénario, pas une prévision. Mbridge reste un pilote et des choix politiques à Washington et Pékin déterminera jusqu'où et à quelle vitesse le quart de travail se déroule.
Giustra a tracé la course en or actuelle à une troisième étape d'un marché haussier qui a commencé après 1971 et, dans son cadrage, ravivé lorsque l'or a cassé 1 900 $ à l'on. En 2020. Les banques centrales rattrapent des lingots et hiérarchisent le contrôle des barres d'or.
« Tout le monde se précipite pour obtenir de l'or physique sur son propre territoire », a-t-il déclaré. « Cette fois va être chaotique. »
