Question: J’ai deux comptes de retraite gérés par un grand courtier, mais leurs performances étaient inférieures au S&P 500 et à d’autres indices en 2023. J’ai également des comptes que je gère moi-même, et ceux-ci ont performé au-dessus des principaux indices. Je paie pas mal de frais pour gérer mes comptes, mais après deux ans, je ne pense pas que cela en vaille la peine. Sur la base du dernier examen, je pense que je peux mieux gérer et développer mes comptes par moi-même. Est-ce que je vois les choses de la bonne manière ?
Répondre: Vous feriez peut-être mieux de le faire vous-même, mais examinons plus en détail comment vous pouvez le déterminer. Premièrement, comparer les performances des comptes est un bon moyen d’effectuer des comparaisons, mais vous devez vous assurer d’avoir une comparaison de pommes avec des pommes ce faisant. « Si votre contrat de compte géré prévoit une allocation modérée de 60/40 et que vous comparez à un compte composé à 100 % d’actions, la performance ne sera pas proche, mais ce n’est pas nécessairement la faute du courtier », explique un planificateur financier agréé. James Daniel chez The Advisory Firm. (Vous cherchez également un nouveau conseiller financier ? Cet outil gratuit peut vous mettre en contact avec un conseiller qui pourrait répondre à vos besoins.)
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De plus, considérez vos avoirs – et examinez-les sur une durée plus longue que l’année que vous avez examinée. « Vous verrez que 2023 a été une année haussière sur les marchés boursiers mondiaux et qu’un pourcentage remarquable de cette hausse a été concentré dans les magnifiques sept actions technologiques américaines à très grande capitalisation. Si vous possédiez un fonds indiciel S&P 500 dans les comptes que vous gérez et que votre courtier gérait vos deux comptes de retraite comme des comptes équilibrés, ils auraient certainement obtenu de moins bons résultats que les deux comptes que vous gérez en 2023 », explique le planificateur financier agréé Jim. Hemphill chez TGS Financial.
En revanche, en 2022, lorsque les marchés ont baissé et que les valeurs technologiques ont chuté le plus, les comptes équilibrés ont largement surperformé le S&P 500. En bref : « Une tendance sur un an ne fournit tout simplement pas de données suffisamment stables pour évaluer la tendance. performance de toute stratégie d’investissement », déclare Hemphill.
Une autre chose à prendre en compte est que votre conseiller financier ne gère pas tous les comptes de placement que vous possédez et qu’il a peut-être pris cela en considération lors du choix de vos investissements. « Le conseiller peut avoir construit une allocation totale de portefeuille en prenant en compte les comptes non gérés même s’il ne les gère pas. Si le conseiller a vu que les comptes non gérés étaient investis dans des actions de croissance à plus haut risque, il aurait peut-être investi le compte géré de manière plus prudente, d’où le rendement plus faible », explique le planificateur financier agréé Dan Serra de SageVest Wealth Management.
Une autre possibilité est que vous n’ayez pas rééquilibré et que les gagnants du portefeuille aient donc continué à croître. « Cela pourrait exposer votre portefeuille à un plus grand risque de repli du marché s’il détient des actions surévaluées. Les clients sont moins susceptibles de vendre des titres gagnants qu’un gestionnaire de portefeuille dans le cadre d’un rééquilibrage », explique Serra.
Cela dit, le planificateur financier agréé David Maurice du Worthwhile Wealth Council souligne que : « L’entreprise ne gère pas les attentes, ce qui est une fonction principale des conseillers fiduciaires. De la même manière, les honoraires peuvent, à juste titre, vous sembler injustes, ce qui est aussi le problème du conseiller. (Vous cherchez également un nouveau conseiller financier ? Cet outil gratuit peut vous mettre en contact avec un conseiller qui pourrait répondre à vos besoins.)
En effet, il pourrait être utile d’envisager une proposition de valeur simple consistant à avoir un conseiller, dit-il. « Les consommateurs ont intérêt à se demander qui est payé, par qui et pour quoi. L’approche mesure-t-elle la performance risque/rendement ? Quel est le niveau de risque pris pour atteindre le taux de rendement attendu ? Même dans ce cas, chaque investisseur aura des préférences différentes concernant à la fois ces facteurs clés et les compromis entre eux », explique Maurice.
Il est également essentiel que les clients s’assurent que leurs conseillers connaissent leurs objectifs afin de coordonner une allocation ciblée pour tous les comptes et de gérer les risques, explique Serra.
Bien qu’il n’y ait rien de mal à emprunter la voie du bricolage – et cela peut être une solution moins coûteuse et efficace – assurez-vous d’avoir une allocation d’actifs solide. [the rough rule of thumb is generally a percentage of stocks that equals 100 or 110 minus your age with the remainder in fixed-income securities]. Assurez-vous également que le niveau de risque que vous prenez pour obtenir des rendements supérieurs à la moyenne correspond à votre niveau de confort, disent les professionnels.
« Même si essayer de battre le marché fonctionne rarement, il est tout à fait normal de vouloir gérer ses propres comptes. Pour vous aider, un livre qui devrait figurer sur votre liste est « The Little Book of Common Sense Investing » de John C. Bogle, le regretté fondateur de Vanguard. Lorsque vous gérez vos propres comptes, assurez-vous de prêter attention à l’impact que cela a sur vos impôts, les limites de cotisation de certains comptes et les limites de revenu pour des comptes tels que les Roth IRA », explique Bri Conn, représentant du conseiller en investissement et spécialiste chez Childfree Wealth.
Si vous décidez que vous avez besoin d’aide à tout moment, contactez un planificateur financier certifié payant et fournissant uniquement des conseils pour obtenir des conseils professionnels sans avoir à abandonner le contrôle de votre compte. « Interrogez plusieurs conseillers, demandez-leur de vous donner des informations sur la manière dont ils investiraient votre portefeuille global et choisissez celui dont les conseils modélisent le mieux une stratégie sensée à long terme, sont largement diversifiés, ont un faible taux de rotation et de faibles dépenses », explique Hemphill. (Vous cherchez également un nouveau conseiller financier ? Cet outil gratuit peut vous mettre en contact avec un conseiller qui pourrait répondre à vos besoins.)
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