Quelles sont les principales tendances que vous observez dans le paysage des investissements HNI en 2024 ?
L’une des principales tendances que nous avons observées dans le paysage HNI est que même si les besoins des clients n’ont pas beaucoup augmenté, leurs bilans se sont élargis, ce qui signifie que leurs actifs ont augmenté. Ceci, à son tour, implique que l’excédent de richesse a également augmenté et, par conséquent, il y aura un biais en faveur des portefeuilles axés sur la croissance. Nous faisons ici référence à une allocation accrue aux marchés publics, aux marchés privés et aux marchés internationaux.
La deuxième tendance est que les investissements systématiques vont se poursuivre et, en fait, augmenter au fil du temps. Troisièmement, la financiarisation de l’épargne continuera de changer la donne, et les investissements dans les actions en tant que classe d’actifs dominante se poursuivront. Outre les actions, les investisseurs envisageront également une allocation plus élevée aux classes d’actifs alternatives. En ce qui concerne l’exposition internationale, les UHNI et les HNI continueront d’augmenter leur allocation aux portefeuilles mondiaux, dans le but de se diversifier au-delà de l’Inde et comme option de plan B.
Au niveau du bilan, ce segment de clients va revoir son allocation d’actifs et souhaitera peut-être revoir son patrimoine professionnel, ses portefeuilles immobiliers et ses actifs financiers. Cela les aidera à déterminer une allocation d’actifs basée sur le bilan plutôt que sur le biais de récence, là où les marchés se sont très bien comportés, conduisant à la cupidité des investisseurs. Nous prévoyons que les entreprises continueront à libérer de la valeur, en introduisant davantage de richesse excédentaire dans les actifs financiers.
Pourriez-vous nous expliquer la stratégie de votre family office pour investir dans l’immobilier à l’étranger ? Quels facteurs clés tenez-vous en compte lors de la sélection de propriétés internationales ?
Avant d’entrer dans les détails, permettez-moi de vous donner quelques exemples des raisons pour lesquelles nos clients souhaitent s’exposer à l’immobilier international. Par exemple, si nos clients souhaitent obtenir un Golden Visa à Dubaï, ils doivent investir dans l’immobilier. De nombreux UHNI et HNI considèrent le Portugal comme une option Plan B, et certains programmes permettent à nos clients d’investir dans l’immobilier. Cependant, récemment, certains changements sont intervenus dans la politique et nous devons les examiner avant d’envisager d’investir dans l’immobilier. De plus, lorsque les clients envisagent la citoyenneté dans un autre pays, ils envisageront également d’investir dans l’immobilier.
Les Indiens sont généralement très friands d’investir dans l’immobilier en Inde, et cela se voit au fait qu’après leurs activités, ils pensent toujours à posséder une maison et à acheter des propriétés avant de s’aventurer dans les actifs financiers. Par conséquent, l’immobilier à l’étranger vient très naturellement aux Indiens, et ce sera donc l’une des classes d’actifs critiques qu’ils aimeraient construire avec leur portefeuille à l’étranger.
Quels facteurs clés tenez-vous en compte lors de la sélection de propriétés internationales ?
La gestion de propriétés internationales est un facteur clé que nous prenons en compte lorsque nous investissons dans cet espace. Plus précisément, nous examinerons les tendances de ces marchés, comme les besoins de l’offre et de la demande et le potentiel de rendement, ainsi que leur connectivité avec l’Inde. Nous surveillerions également de près les taux d’intérêt pour savoir s’ils vont baisser ou augmenter, et si la tendance est à la baisse, cela aura un impact positif sur l’immobilier au fil du temps.
Nous examinerons également le pourcentage de leur portefeuille à l’étranger qu’ils sont prêts à consacrer à l’immobilier, car cela déterminera également l’emplacement et la taille de la propriété qu’ils peuvent envisager. Les autres facteurs sont les suivants : si la propriété est donnée en location ou doit être vendue plus tard, quels seront les coûts de sortie, les coûts d’impact et les lois fiscales de cette région ?
Comment votre family office évalue-t-il et atténue-t-il les risques associés aux marchés immobiliers étrangers ?
Nous pouvons évaluer le risque en examinant la situation de l’ordre public, leur système juridique, les questions fiscales et les options de sortie disponibles, ainsi que l’impact, le coût et les implications fiscales au cas où nous souhaiterions quitter la propriété et récupérer l’argent. le pays. Outre les facteurs mentionnés ci-dessus, nous devons faire preuve de toute la diligence financière et juridique nécessaire pour évaluer les risques, et ce sont également les moyens d’atténuer ces risques.
Comment l’investissement dans l’immobilier à l’étranger s’intègre-t-il dans votre stratégie plus large de diversification de portefeuille ?
Nous disons que nos clients devraient se diversifier au-delà de l’Inde, car il s’agit d’une stratégie plus large visant à atténuer le risque global du portefeuille. C’est pourquoi nous recommandons une allocation sur des marchés alternatifs, et l’immobilier est l’une des classes d’actifs de ce segment.
Nous croyons fermement à la diversification, et investir dans l’immobilier à l’étranger permettra non seulement une diversification géographique mais également une diversification monétaire, car la valeur de cette propriété changera en termes de dollars ou en termes de devise de ce pays particulier.
En plus de l’immobilier, nous recommandons également d’envisager les structures REIT et InvIT disponibles à l’étranger, car elles peuvent également nous donner une exposition à l’immobilier mais une exposition diversifiée plutôt qu’une concentration sur une seule propriété. Ainsi, plutôt que de posséder des biens physiques, les clients peuvent posséder des parts d’un fonds qui investissent dans plusieurs zones géographiques ou dans plusieurs types de propriétés au sein de chaque domaine, telles que des propriétés commerciales, résidentielles, des parcelles de terrain, des entrepôts, etc.
Pouvez-vous discuter de l’importance des partenariats locaux dans vos projets immobiliers à l’étranger ? Comment sélectionnez-vous et gérez-vous ces partenariats ?
Supposons que nous collaborions avec une entreprise de Dubaï parce que nous pensons que l’immobilier est un sujet très local. Nous ne serons pas spécialistes d’un marché particulier même si nous avons une compréhension générique. Par conséquent, les partenariats avec les spécialistes de ces marchés sont une situation gagnant-gagnant car ils connaîtront la géographie tandis que nous connaîtrons les besoins de nos clients.
Comment sélectionnez-vous et gérez-vous ces partenariats ?
L’expérience qu’ils possèdent, leur parcours et le confort dont nous jouissons lorsque nous rencontrons ces personnes sont quelques-uns des facteurs importants qui nous aident à gérer chacun de nos partenariats, et ce n’est pas différent.
On parle beaucoup d’investissement ESG. Qu’en pensez-vous et tenez-vous compte de ces facteurs dans votre stratégie d’investissement ?
La prise de conscience de l’importance d’un meilleur environnement s’accroît, entraînant une demande d’investissements présentant des avantages environnementaux et sociaux. Nous nous concentrons sur les opportunités d’investissement conformes aux critères ESG, qui sont devenues courantes aux États-Unis et en Europe, mais qui continuent d’émerger en Inde. Malgré des fonds ESG limités en Inde, l’intérêt grandit, porté par les tendances mondiales visant à valoriser la responsabilité sociale et les initiatives vertes. L’accent mis par le gouvernement indien sur l’énergie verte dans le budget 2024 et l’objectif de zéro émission nette d’ici 2070 mettent en évidence le potentiel du secteur. Alors que notre stratégie d’investissement ESG évolue, nous reconnaissons la nécessité de poursuivre le développement et de nous engager pour nous aligner sur ces changements mondiaux.
Le divorce est un autre sujet sensible. Comment gérez-vous de tels problèmes ?
C’est une question très émouvante lorsque le divorce survient alors que la famille traverse des émotions. Nous apportons plus de pragmatisme. Dans de tels cas, nous élaborerions un plan financier complet qui couvre leurs besoins quotidiens et créerions un portefeuille approprié afin que leur patrimoine profite à eux à l’avenir. Nous essayons d’optimiser la répartition du portefeuille familial afin de minimiser le fardeau financier de la famille. Quant à la famille, de cette façon, le fardeau financier est allégé, mais il y a une perte émotionnelle, et le temps ne fera que guérir, mais financièrement, ils sont sécurisés.
