Le groupe BHP (ASX : BHP) a adopté une autre approche pour acheter Anglo American (LON : AAL) malgré le projet de fusion de la société minière cotée à Londres avec la société canadienne Teck Resources (TSX : TECK.A/TECK.B), selon des informations.
Le dimanche, Actualités Bloomberg a rapporté que BHP, la plus grande société minière au monde, a ravivé son intérêt pour l’achat d’Anglo, bien qu’elle ait renoncé à un accord potentiel l’année dernière et ait déclaré à plusieurs reprises qu’elle ne réintégrerait pas le marché. Ce rapport a ensuite été suivi par Reuters.
L’approche de BHP intervient un peu moins de trois semaines avant le vote des actionnaires d’Anglo et de Teck sur la fusion de 53 milliards de dollars annoncée en septembre. S’il se concrétisait, cela en ferait le plus grand regroupement d’entreprises dans l’industrie minière depuis plus d’une décennie, et le deuxième en importance jamais réalisé.
Bloombergcitant ses sources, a déclaré que les délibérations entre BHP et Anglo étaient désormais en cours, même s’il n’y avait aucune certitude qu’un accord soit finalement conclu. Les deux parties ont refusé de répondre Bloomberg et Reuters demandes de commentaires.
Anglo, qui possède un vaste portefeuille d’actifs en cuivre, a longtemps été considérée par les acteurs du secteur comme une cible de rachat. Cependant, les acheteurs potentiels ont été largement rebutés par la combinaison d’autres actifs relativement spécialisés tels que les diamants et le platine.
BHP avait déjà tenté de racheter Anglo l’année dernière, mais a finalement renoncé à un accord de 49 milliards de dollars en raison de désaccords sur sa structure, car il obligeait la petite société minière à se scinder d’abord en cédant ses participations majoritaires dans les actifs de niche susmentionnés en Afrique du Sud.
Mais cette fois, selon Bloomberg Selon certaines sources, la dernière proposition de BHP est structurée d’une manière plus simple et plus directe que l’année dernière.
Depuis la fin des négociations, la performance boursière d’Anglo a largement dépassé celle de BHP, ce qui pourrait rendre plus difficile la conclusion d’un accord sur une valorisation. La capitalisation boursière d’Anglo à Londres s’élève désormais à environ 41,8 milliards de dollars, tandis que celle de BHP est d’environ 132,2 milliards de dollars, selon les données du LSEG.
Le regain d’intérêt de BHP ajoute un nouveau tournant à une longue saga impliquant Anglo, dont la combinaison avec Teck pourrait potentiellement créer un complexe minier de cuivre encore plus grand que celui d’Escondida au Chili. Si l’accord BHP-Anglo avait été conclu l’année dernière, l’entité combinée aurait été le plus grand producteur de cuivre au monde, avec une production annuelle totale de près de 2 millions de tonnes.
L’annonce de la nouvelle offre de BHP intervient dans un contexte de doutes entourant l’accord Anglo-Teck après des informations selon lesquelles le gouvernement canadien aurait fait pression sur certaines conditions, en particulier des engagements plus fermes en faveur des postes de direction et de gestion au siège social proposé à Vancouver.
Les actionnaires des deux sociétés devraient voter le 9 décembre, et l’accord doit encore être approuvé par les régulateurs aux États-Unis, au Canada et en Chine.
