Glencore (LON : GLEN) fait face à de nouvelles pressions de la part d’investisseurs disposant de 2 200 milliards de dollars d’actifs pour divulguer les détails de ses plans de production de charbon et la façon dont ils s’alignent sur les efforts de l’entreprise pour réduire les émissions de carbone afin de limiter l’augmentation de la température mondiale à 1,5 °C.
Les actionnaires, dont Europe’s Legal and General Investment Management (LGIM) et HSBC Asset Management, ont déposé une résolution exigeant des détails sur la question, qui sera soumise au vote lors de l’assemblée annuelle de Glencore en mai.
C’est la première fois que des investisseurs déposent une résolution climatique se concentrant spécifiquement sur la production de charbon thermique de l’entreprise, et cela constitue une escalade significative de la pression sur Glencore, déjà mise en demeure après que près d’un quart des actionnaires aient rejeté son plan climatique en avril 2022.
« En tant qu’investisseurs à long terme, la capacité d’évaluer l’exposition des entreprises aux risques financiers matériels découlant de la transition énergétique est vitale », a déclaré Dror Elkayam, analyste ESG mondial chez LGIM, dans un communiqué.
« Ayant à la fois investi et engagé avec Glencore pendant de nombreuses années, un degré plus élevé de transparence est nécessaire afin de clarifier comment l’exposition de l’entreprise au charbon thermique est alignée sur la voie 1,5C et correspond à son engagement net zéro », a noté Elkayam.
Pendant des années, le mineur et négociant en matières premières suisse a essayé d’équilibrer deux objectifs concurrents : maximiser les rendements de son activité charbon et maintenir le soutien des investisseurs pour exploiter le combustible le plus polluant au monde.
Jusqu’à récemment, ses actionnaires semblaient satisfaits d’une promesse d’arrêter de produire du charbon et d’exploiter les mines jusqu’à la fermeture d’ici 2050.
La société a commencé à faire face à une surveillance accrue en 2021, avec l’investisseur activiste Bluebell Capital Partners, qui gère environ 250 millions de dollars, appelant le mineur à réviser sa politique climatique plus d’une fois.
L’Australasian Center for Corporate Responsibility, un groupe de défense des actionnaires, a également fait part de ses inquiétudes.
Le plus grand producteur de charbon d’Australie
Glencore est l’un des principaux exportateurs de charbon thermique au monde et le plus grand producteur australien de combustibles fossiles. La matière première, utilisée dans la production d’électricité, a atteint des prix record au cours de la dernière année, aidant l’entreprise à ajouter environ 10 milliards de dollars à ses bénéfices au cours du seul premier semestre 2022.
L’entreprise devrait générer environ 16,7 milliards de dollars de bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement en 2023, soit plus de la moitié du total de l’entreprise.
Le géant minier s’est fixé des objectifs de production à 110 millions de tonnes de charbon par an sur la période 2023-2025, un niveau similaire à son niveau de l’an dernier.
Glencore a déclaré à plusieurs reprises qu’il plafonnerait la production de charbon à 150 millions de tonnes par an, mais n’a pas divulgué d’objectifs annuels spécifiques au-delà de 2025.
Le mois dernier, il a mis de côté les plans de son projet de charbon Valeria de 2 milliards de dollars australiens (1,4 milliard de dollars), citant «l’incertitude mondiale accrue».
La mine de charbon métallurgique et thermique du centre du Queensland devait démarrer en 2024 et serait devenue l’une des plus grandes du pays.
