Entrepreneur en série devenu PDG de la mutuelle, Varun Gupta sur son parcours d'investissement

La planification financière et un plan d’épargne discipliné sont essentiels à un avenir sûr et à des années de retraite paisibles. Le processus implique un démarrage opportun, une prise de décision stratégique, de la discipline et des investissements judicieux. Dans le dernier épisode de Let's Mint Money, présenté en collaboration avec Groww Mutual Fund, Varun Gupta, PDG de Groww MF, a proposé au rédacteur (Personal Finance) de Mint, Neil Borate, sa feuille de route pour la réussite financière. Il a parlé de l'endroit où il investit son propre argent, de la manière dont il a évolué en tant qu'investisseur et de son point de vue sur certaines des grandes questions auxquelles tout investisseur est confronté, comme le débat entre louer et acheter, la planification de l'avenir des enfants et les objectifs de retraite.

Commencer

Gupta a obtenu son diplôme d'ingénieur à l'Institut indien de technologie (IIT) de Madras et a toujours voulu être entrepreneur. Il est issu d'une grande famille d'entrepreneurs basée à Ujjain et, même si sa famille s'attendait à ce qu'il obtienne un « emploi bien rémunéré » après avoir obtenu son diplôme de l'IIT, il avait d'autres projets. Il savait qu'il lui restait peu d'années pour prendre des risques avant de fonder sa propre famille, car ses parents n'avaient pas besoin de lui pour les soutenir financièrement. Regardez l'épisode complet ici,

Même s'il était très jeune lorsqu'il a commencé son parcours entrepreneurial, ce qui a joué en sa faveur, c'est qu'il était très doué avec les données et la technologie et qu'il pouvait apporter de la valeur sur ces fronts. Il a parlé à Borate des premiers défis et a déclaré : « Nous étions assez jeunes et nous parlions aux PDG, donc c'était difficile. Mais, au fil du temps, parce que nous avons introduit quelque chose de complètement nouveau en Inde : le service d’analyse pour les entreprises indiennes du secteur des produits de grande consommation était assez nouveau, les gens y ont vu de la valeur et cette entreprise a bien réussi.

En 2015, Gupta était prêt à passer à autre chose et à se tourner vers une start-up de technologie grand public et était l'un des premiers à tenter de distribuer des fonds communs de placement en ligne. En 2019, cette start-up a été rachetée par Groww et il a évolué avec elle. Mais l’entrepreneur en lui est resté en vie puisqu’il a créé plusieurs secteurs verticaux à partir de zéro, comme la distribution de fonds communs de placement, une AMC, etc.

Investir pour soi

Lorsqu'on lui a demandé comment son parcours professionnel avait façonné ses investissements personnels, Gupta s'est déclaré « indiscipliné » au départ – ce qu'il ne recommande pas aux jeunes de suivre. « Je n’ai commencé à investir de manière disciplinée sur les marchés qu’en 2019, soit neuf ans après l’obtention de mon diplôme. C'est un regret que j'ai. Je conseille aux jeunes investisseurs de commencer à investir très tôt, car la capitalisation ne se produit qu’après avoir accumulé un certain corpus », a-t-il déclaré.

Il a appris de ses erreurs et a lancé des plans d'investissement systématiques (SIP) au cours des 4 à 5 dernières années. Gupta a estimé que 2014 aurait été le bon moment pour entrer sur les marchés financiers, mais un mauvais choix d'investissement l'a coincé car il ne lui restait plus de fonds excédentaires à investir.

Des conseils en or

La bonne façon d’investir, selon lui, c’est dans les actions via les SIP. Pour ceux qui ont un montant forfaitaire à investir, ils peuvent envisager des STP allant de la dette aux capitaux propres. Les investisseurs en fonds communs de placement n’ont pas besoin d’anticiper le marché. Commentant ses propres investissements, il a déclaré que son portefeuille idéal comprendrait environ 70 pour cent d’actions, 10 à 15 pour cent de dette, 10 pour cent d’or et 5 pour cent d’investissements ou d’obligations internationaux. Il a récemment acheté une maison pour y loger sa famille, ce qui a modifié son allocation. Ainsi, mis à part l’allocation immobilière, les fonds communs de placement représenteraient environ 90 à 95 pour cent de son portefeuille total.

Étant donné qu’il a lancé de nombreuses start-ups, investit-il également dans celles-ci ? « J’ai investi dans environ trois start-ups en tant qu’investisseur providentiel. Mais, encore une fois, parce que j’ai pris une décision financière importante en achetant une maison, pour le moment, je ne le fais pas activement. J'aimerais recommencer au cours de l'année prochaine. C'est une proposition risquée, c'est pourquoi je n'y conserverai pas plus de 5 pour cent de mes actifs. J’ai rencontré beaucoup d’investisseurs providentiels qui n’ont jamais pu récupérer leur argent. Pour cela, il faut vraiment se diversifier et investir dans au moins 20 à 25 start-ups, car c’est là la probabilité que les start-ups réussissent », a-t-il déclaré.

Ses investissements lui ont bien porté avec un TCAC global de 17 à 18 pour cent de 2019 à ce jour. La hausse des actions a largement contribué à cette situation. « Investir dépend à 70 % de la discipline et à 30 % de l'endroit où vous investissez. J’essaie donc d’investir de manière très disciplinée sur le marché, où, dès que mon salaire arrive, la majeure partie va aux SIP qui se rééquilibrent au bout d’un an », a-t-il ajouté.

Répondre aux questions clés des investisseurs

Gupta se considère comme un investisseur de base en fonds communs de placement, car il estime que les gestionnaires de fonds sont bien mieux placés pour générer de l'alpha et gérer leurs fonds que vous ne pouvez le faire vous-même.

« Ce que j’ai commencé à faire maintenant, et qui, je pense, pourrait convenir à de nombreux investisseurs, c’est de gérer un portefeuille de base dans lequel je ne conserve que des fonds diversifiés. En plus de cela, j'ai commencé à gérer des portefeuilles satellites, où je prends des paris sur des thèmes très spécifiques. Par exemple, les véhicules électriques constituent une très grande tendance qui va entraîner un changement fondamental dans la façon dont les gens se déplacent. EV fait donc partie de mon portefeuille de satellites », a-t-il déclaré.

Une autre question qui préoccupe tout investisseur est de savoir quel est le niveau de risque qu'il est bon de prendre. À ce sujet, Gupta s'est qualifié d'investisseur à « risque modéré » et a déclaré qu'il investit davantage dans des fonds multi-capitalisations et flexi-cap. Il dispose également d'une certaine allocation dans des fonds à petite capitalisation, ce qui est permanent. Il n'a pas modifié sa stratégie d'allocation malgré un rallye massif des moyennes et petites capitalisations au cours des deux dernières années.

Il s'est également penché sur le débat achat/location sur les investissements immobiliers et a déclaré que l'immobilier ne devrait être acheté que pour vivre, pas pour investir. Contrairement aux idées reçues, il estime qu'une maison de rêve doit être achetée avec une mise de fonds de 80 pour cent et un prêt de 20 pour cent, et non l'inverse, afin que vos liquidités restent. « Je dirais que l’achat d’une maison n’a pas été une décision émotionnelle. C'était une décision très pratique. Auparavant, j’achetais une maison pour investir, ce qui était très stupide de ma part. Mais maintenant, j’ai deux garçons âgés de sept et un an, et je veux qu’ils aient une vie stable. J’ai eu une bonne affaire alors je l’ai acheté dans le but d’y résider », a-t-il déclaré.