La demande mondiale de lithium pourrait dépasser 13 millions de tonnes d’ici 2050 dans le cadre d’une transition énergétique accélérée, soit plus du double des projections du scénario de base, avec des déficits d’approvisionnement apparaissant dès 2028 à moins que l’industrie n’investisse jusqu’à 276 milliards de dollars dans de nouvelles capacités, prévient Wood Mackenzie.
Dans sa dernière Perspectives de transition énergétique pour le lithium, Publié mardi, le cabinet de conseil présente quatre scénarios, avec une demande en 2050 allant de 5,6 millions de tonnes d’équivalent carbonate de lithium (LCE) dans le cadre d’une transition retardée à 13,2 millions de tonnes dans le cadre d’une trajectoire nette zéro.
Un scénario de transition retardée suppose que les gouvernements et les industries agissent plus lentement pour réduire les émissions, avec des politiques climatiques plus faibles et une adoption plus lente des technologies propres, ce qui entraînerait une croissance plus faible de la demande de matériaux tels que le lithium à court et moyen terme.
Même dans le scénario de référence, WoodMac a déclaré qu’il est peu probable que les projets d’approvisionnement existants répondent à la demande au-delà du milieu des années 2030, soulignant la nécessité d’investissements soutenus dans les chaînes d’approvisionnement minières, de raffinage et régionales.
« Le marché du lithium se dirige vers une crise de l’offre beaucoup plus tôt que ne le prévoient de nombreux acteurs de l’industrie », a déclaré Allan Pedersen, directeur de recherche chez WoodMac. « Dans le cadre de scénarios climatiques ambitieux, nous prévoyons l’émergence de déficits à partir de 2028. Les projets approuvés aujourd’hui détermineront l’équilibre du marché dans les années 2030, cruciales. »
Dans un scénario de transition énergétique retardée, le marché reste suffisamment approvisionné jusqu’en 2037 avant d’entrer en déficit.
Dans le scénario des engagements nationaux, des déficits apparaissent vers 2029, nécessitant un approvisionnement supplémentaire de 6,7 millions de tonnes de LCE d’ici 2050. Ce cas reflète les engagements nationaux actuels en matière de climat, y compris les objectifs que les gouvernements ont officiellement annoncés dans le cadre de l’Accord de Paris, en supposant que ces engagements soient pleinement mis en œuvre mais pas renforcés.
Dans le scénario zéro émission nette, les déficits commencent en 2028 et persistent jusqu’au milieu du siècle, avec un approvisionnement supplémentaire estimé à 8,5 millions de tonnes LCE d’ici 2050. Le modèle zéro émission nette décrit une voie alignée sur la limitation du réchauffement climatique à environ 1,5 C, exigeant une décarbonation rapide et généralisée dans l’énergie, les transports et l’industrie, et entraînant la plus forte demande de lithium.
Des véhicules électriques gourmands en lithium
Les véhicules électriques (VE) restent le principal moteur de la demande, représentant 72 à 80 % de la consommation de lithium selon les scénarios, a déclaré WoodMac. La pénétration des véhicules électriques atteint environ 75 % d’ici 2040 dans le scénario des engagements nationaux et 95 % dans le cadre du zéro net. D’ici le milieu du siècle, les batteries rechargeables, toutes applications confondues, représenteront 96 à 98 % de la consommation totale de lithium.
« Les véhicules électriques restent le principal moteur de la croissance de la demande de lithium, mais les systèmes de stockage d’énergie sont l’histoire dormante », a déclaré Rebecca Grant, analyste de recherche principale chez WoodMac. Elle a ajouté que la demande de stockage d’énergie devrait croître de 6 à 7 % par an, car les énergies renouvelables représentent une part croissante de la nouvelle capacité électrique et les réseaux nécessitent une plus grande flexibilité.
Le recyclage ne suffit pas
Le recyclage fournira des volumes croissants au fil du temps, mais il est peu probable qu’il atténue les pénuries à court terme. L’offre recyclée devrait croître de 13 à 16 % par an, avec des volumes importants émergeant dans les années 2040, à mesure que les batteries des véhicules électriques arriveront en fin de vie. D’ici 2050, le recyclage pourrait contribuer à hauteur de 2,3 à 2,7 millions de tonnes de LCE dans le cadre de scénarios de transition plus ambitieux.
Pour répondre à la demande projetée, WoodMac estime les besoins d’investissement totaux à environ 104 milliards de dollars dans le cadre d’une transition retardée et à 114 milliards de dollars dans son scénario de base, s’élevant à 236 milliards de dollars dans le cadre des promesses des pays et à 276 milliards de dollars dans le cadre du zéro net. Les investissements devraient culminer entre 2030 et 2034, à mesure que les producteurs augmentent leur capacité minière, construisent des infrastructures de raffinage et renforcent les chaînes d’approvisionnement régionales.
« Il s’agit d’un investissement de 100 à 275 milliards de dollars selon la manière dont la transition énergétique se déroulera », a déclaré Grant. « Les gagnants seront ceux qui seront capables de déployer efficacement leurs capitaux tout en luttant contre la fragmentation commerciale et en garantissant l’accès aux marchés régionaux. »
Pénurie d’approvisionnement
Dans tous les scénarios, WoodMac est parvenu à la même conclusion : le lithium reste essentiel à la transition énergétique et les plans d’approvisionnement actuels sont inférieurs à la demande future.
« Que nous soyons sur une trajectoire de 1,5 C ou quelque chose de moins ambitieux, la demande de lithium dépassera les plans d’approvisionnement actuels », a déclaré Pedersen. « La question n’est pas de savoir si nous avons besoin de plus de lithium. Il s’agit de savoir si l’industrie peut mobiliser des capitaux assez rapidement pour répondre à la demande tout en naviguant dans un environnement commercial mondial de plus en plus fragmenté. »
