Le licenciement surprise de son directeur général par Endeavour Mining Plc met un terme à trois mois misérables pour l’industrie minière mondiale – et à une période tout aussi douloureuse pour ses actionnaires.
Les plus grands producteurs mondiaux ont passé une grande partie de la dernière décennie à tenter de reconstruire la réputation du secteur minier, après qu’une série de mauvaises transactions et de dépréciations de plusieurs milliards de dollars ont poussé les investisseurs à fuir un secteur déjà considéré par beaucoup comme sale et risqué.
Cette tentative de transformation a été mise à rude épreuve ces derniers mois : l’industrie minière a subi coup sur coup, coûtant des milliards aux investisseurs et ébranlant la confiance dans certains des plus grands noms de l’industrie.
Au Panama, des protestations massives contre l’une des mines de cuivre les plus grandes et les plus récentes au monde ont abouti à un ordre de fermeture définitive et ont anéanti plus de la moitié de la valeur marchande du propriétaire First Quantum Minerals Ltd. La société canadienne Teck Resources Ltd. a chuté de 9 %. en un seul jour d’octobre, après avoir révélé la dernière explosion des coûts de son projet phare chilien, tandis que la réduction surprise par son rival Anglo American Plc de sa production prévue de cuivre a fait plonger les actions de 19 % le 8 décembre.
En Afrique du Sud, Sibanye Stillwater Ltd. a perdu jusqu’à 25 % en novembre après avoir annoncé une vente d’obligations convertibles. tandis qu’un accident chez son rival Impala Platinum Holdings Ltd. a fait 12 morts et des dizaines de blessés.
La dernière secousse est survenue jeudi, lorsqu’Endeavour – la plus grande société minière d’or cotée au Royaume-Uni – a annoncé avoir licencié son PDG Sébastien de Montessus pour « faute grave » après avoir découvert une prétendue « instruction de paiement irrégulière » de 5,9 millions de dollars liée à une vente d’actifs. Les actions ont plongé jusqu’à 15%. De Montessus a déclaré séparément que la décision en question n’avait rien coûté à l’entreprise et n’avait apporté aucun bénéfice pour lui-même.
Pour l’industrie minière dans son ensemble, cette nouvelle vague de revers survient alors que le secteur cherche à se positionner comme un élément essentiel de la transition verte en raison de son rôle dans la fourniture de matériaux comme le cuivre, le nickel et le lithium, nécessaires à la décarbonation de l’économie mondiale. Mais pour y parvenir, les producteurs ont besoin du soutien des gouvernements et des populations locales, ainsi que des investisseurs disposés à les financer.
Bien que les revers soient de nature variable, ils reflètent bon nombre des défis permanents auxquels sont confrontées les entreprises chargées de l’extraction des métaux et des minéraux dans le monde. Les sociétés minières se battent de plus en plus contre la hausse des coûts de construction et d’exploitation des mines, et la plupart des gisements restants se trouvent dans des pays plus pauvres, où les gouvernements et les populations locales sont de plus en plus déterminés à rechercher une plus grande part des bénéfices.
La décision du Panama de fermer « définitivement » la mine de cuivre de First Quantum, d’une valeur de 10 milliards de dollars – ouverte quatre ans plus tôt et qui a encore des décennies de cuivre à extraire – a provoqué une onde de choc dans l’industrie minière. Les actions ont terminé l’année en baisse de plus de 60 % après la perte de son principal générateur de bénéfices, et les analystes ont soulevé des questions sur le bilan de l’entreprise, avec des milliards de dollars de dettes arrivant à échéance dans les années à venir.
Anglo American a également puni les investisseurs miniers. L’entreprise centenaire, longtemps considérée comme l’un des meilleurs exploitants de mines, a stupéfié ses actionnaires en annonçant qu’elle réduirait sa production de cuivre pour les deux prochaines années, y compris une réduction significative de sa mine de Los Bronces au Chili, ainsi qu’une baisse de production pour les deux prochaines années. presque tous les autres produits qu’elle extrait.
Cette annonce a effacé plus de 6 milliards de dollars de la capitalisation boursière d’Anglo, ce qui représente la plus forte baisse en un jour depuis la crise financière mondiale.
La série de déceptions pour l’industrie minière s’inscrit également dans un contexte de faiblesse des prix de ses matières premières – même si l’or fait exception après avoir atteint un record à la fin de l’année dernière – et de faible demande sur des marchés clés comme la Chine.
Chez Endeavour, la société a déclaré que de Montessus avait été licencié après que le conseil d’administration ait découvert une « instruction de paiement irrégulière » de 5,9 millions de dollars. La société a déclaré avoir découvert le paiement alors qu’elle examinait ses précédentes acquisitions et cessions. Cet examen est en cours et d’autres transactions sont encore en cours d’évaluation.
Dans un communiqué, de Montessus a déclaré avoir demandé à un créancier d’Endeavour d’effectuer le paiement en 2021 à une société de sécurité, afin de compenser l’argent dû pour des équipements de sécurité essentiels.
Ce paiement est lié à la vente de la mine Agbaou d’Endeavour en Côte d’Ivoire en 2021 à Allied Gold Corp., selon des sources proches du dossier, qui ont requis l’anonymat en discutant d’informations privées. De Montessus a ordonné à Allied Gold de payer à une autre société les 5,9 millions de dollars dus à Endeavour, ont indiqué les sources.
« La décision n’a eu aucun coût supplémentaire pour l’entreprise et ne m’a apporté aucun bénéfice personnel », a déclaré de Montessus. « J’ai omis d’informer le conseil d’administration que j’avais organisé cette compensation, ce que j’ai librement accepté comme une erreur de jugement. »
