Les logements abordables, le maillon le plus faible du boom immobilier actuel, peuvent obtenir un coup de feu avec la baisse du taux de la Banque de réserve de l'Inde (RBI) la semaine dernière. Cependant, pour un impact significatif, il doit y avoir un autre cycle de baisses de taux et plus encore. Explique pourquoi:
Quelle a été la décision de réduction des taux de RBI?
Au cours de la réduction du premier taux en cinq ans, le RBI a réduit le taux de réapprovisionnement de 25 points de base, portant le taux de politique à 6,25%. Le taux de repo est le taux d'intérêt auquel les banques commerciales empruntent à la banque centrale. Les emprunteurs de prêts immobiliers, qui ont contracté des prêts à taux flottante, verraient leurs versements mensuels égaux (EMI) réduir lorsque le bénéfice d'un taux de repo inférieur est répercuté aux consommateurs. Cela peut être pleinement réalisé au cours des trois à six prochains mois, bien qu'il commencera à s'accumuler immédiatement. La réduction du taux de référence est considérée comme le début d'un cycle de coupe.
Le taux réduit-il les acheteurs de maisons?
C'est une étape positive. Les taux de prêt immobiliers réduits peuvent soulever le sentiment global. Les acheteurs pour la première fois, qui étaient assis sur la clôture en raison des prix élevés de l'immobilier et des taux de prêt, peuvent envisager de franchir le pas, les taux de prêt devraient baisser légèrement, tant que les banques répercutent le bénéfice pour les acheteurs dans un manière opportune. Cela dit, la baisse des taux peut être moins efficace en raison de la hausse des prix de l'immobilier et de l'inflation élevée. La décision de RBI de réduire le taux de repo de référence de 25 points de base également sur les récents prestations fiscales annoncées dans le budget de l'Union.
Comment les logements abordables se sont-ils comportés au milieu du boom?
Les ventes de maisons record au cours des trois dernières années ont laissé de côté le logement budgétaire. La part des maisons abordables, prix ₹40 lakh et moins, au total, les ventes ont cessé de réduire la pandémie.
En revanche, la part des maisons premium et de luxe a augmenté. Les acheteurs de maisons sur un budget ont peu d'options aujourd'hui, car la plupart des développeurs se concentrent sur des projets premium.
Qu'est-ce qui aura un impact significatif?
Une baisse de taux était définitivement nécessaire pour soulever le sentiment et définir une direction dans un avenir proche. Étant donné que la réduction actuelle de seulement 25 points de base peut avoir un impact direct limité, une nouvelle baisse de 25 à 50 points de base sera nécessaire pour faire une réelle différence. Cela donnerait un élan plus fort à la demande et aiderait à relancer les ventes, en particulier dans les segments du revenu moyen et abordables. L'augmentation des prix des maisons et des taux d'intérêt élevés ont nui aux ventes dans le segment du budget, ce qui est plus sensible à de tels mouvements.
Quoi de plus nécessaire pour stimuler une récupération?
Outre la baisse des taux de la RBI et l'allégement de l'impôt sur le revenu, la deuxième fenêtre spéciale pour le fonds de logements abordables et à revenu moyen (SWAMIH) pourrait infuser une offre de logement plus abordable. Le ₹Le fonds de 15 000 crore, qui aidera à compléter 100 000 maisons dans des projets au point mort, offrira un soulagement aux développeurs et aux acheteurs. Mais pour les promoteurs, l'accès aux terrains à des prix raisonnables et la disponibilité du crédit pour la construction de maisons à petit budget est des demandes clés. La baisse des coûts fonciers signifierait de meilleures marges, stimulant les lancements dans le sous- ₹50 lakh segment.
