Teck Resources (TSX : TECK.A, TECK.B ; NYSE : TECK) vend ses actifs de charbon à Glencore (LON : GLEN) et à deux sidérurgistes asiatiques pour 8,9 milliards de dollars américains, a annoncé Teck mardi.
Aux termes de l’accord, qui doit encore être approuvé par les régulateurs à Ottawa, Glencore doit payer 6,9 milliards de dollars pour 77 % d’Elk Valley Resources, l’activité charbon de Teck, tandis que le japonais Nippon Steel en prendra 20 % et le sud-coréen Posco 3 %.
Les sidérurgistes échangent leurs intérêts dans des producteurs de charbon spécifiques contre des participations dans l’entreprise au sens large, a-t-il ajouté. Nippon doit également verser 1,7 milliard de dollars à Teck.
L’accord met fin aux négociations qui ont duré au moins depuis avril, lorsque Teck a rejeté une offre de Glencore d’acheter la totalité de la plus grande société minière diversifiée du Canada. Cela scellerait également les projets de Teck de vendre ses activités de charbon pour se concentrer sur ses activités de cuivre et de zinc. Le débat industriel et politique a tourné autour de ces projets alors que certaines inquiétudes grandissaient. La société suisse Glencore achèterait des ressources canadiennes. D’autres ont souligné que Glencore emploie en fait plus de Canadiens que Teck.
« Cette transaction sera un catalyseur pour recentrer Teck en tant que champion canadien des minéraux critiques avec un vaste portefeuille de projets de croissance du cuivre, libérant ainsi tout le potentiel de valeur de l’entreprise », a déclaré le président et chef de la direction de Teck, Jonathan Price, dans un communiqué.
«Cette vente garantira que Teck soit bien capitalisé et capable de tirer profit de son activité de métaux de base et de générer de solides rendements pour nos actionnaires tout en maintenant un bilan solide.»
L’accord devrait être finalisé au troisième trimestre de l’année prochaine. Teck continuera d’exploiter son activité charbonnière d’ici là et pourrait gagner jusqu’à 1 milliard de dollars pendant cette période, a-t-il indiqué. La société basée à Vancouver a rejeté l’offre de Glencore en juin d’acheter l’unité de charbon.
Les régulateurs à Ottawa doivent approuver la prise de contrôle étrangère. Ils examineraient les questions de sécurité nationale et l’impact économique de la transaction afin de déterminer si le Canada en retirerait un avantage global.
La vente permet à Teck de se tourner vers des métaux plus verts que le charbon, alors que le mineur avait exprimé ses inquiétudes concernant le passé terni de Glencore auprès des régulateurs qui l’avaient sanctionné pour des allégations de corruption et de manipulation de marché. Teck a exprimé sa confiance envers Glencore mardi.
« Glencore a pris des engagements fermes qui créeront de nouveaux avantages pour le Canada et la vallée d’Elk et garantiront une gestion responsable des opérations de charbon sidérurgique à long terme », a déclaré Price.
Norman B. Keevil, président émérite de Teck, s’était opposé au projet de Glencore d’acheter Teck, mais il soutient désormais la vente, soulignant qu’elle permettra de conserver des emplois.
« Cette société a été construite sur une base solide d’excellence en géosciences et en ingénierie, avec un bilan de construction de mines réussi sans égal », a déclaré Keevil dans le communiqué de mardi. « C’est la même fondation que nous envisageons pour l’avenir de Teck. Il est temps de s’y mettre.»
