La chaîne d'approvisionnement émergente du tungstène

Les prix du tungstène sur le marché au comptant européen ont atteint le plus haut niveau en 12 ans ce mois-ci, entraîné par le resserrement de sa prise sur les exportations minérales critiques.

Le tungstène est un marché plus petit, avec une valeur estimée à environ 5 milliards de dollars en 2023. Mais les industries qui en dépendent deviennent exponentiellement plus grandes, et c'est le matériau de choix pour une application de défense clé – ce que les militaires appellent les pénétrateurs – projectiles à haute densité et perçants. Il est également requis dans les contrats du ministère américain de la Défense (DoD).

Les États-Unis ont cessé en 2015.

Le géant asiatique domine la production mondiale de tungstène, représentant plus de 80% de la production totale de 81 000 tonnes de l'année dernière, selon l'USGS.

Dans un rapport publié au début de cette année par Hallgarten & Company: Tungsten Review: Une question d'urgence, les auteurs soulignent qu'il y avait peu de survivants de la crise du tungstène qui a ravagé le sous-secteur depuis le début de la dernière décennie.

« Maintenant, le tungstène a » allumé un sou « avec son rôle de premier métal militaire provoquant une précipitation à réapprovisionner les fournitures et à rétablir les lignes d'approvisionnement non chinoises dans ce métal critique pour la défense et l'industrie occidentaux », écrivent les auteurs.

Visant à combler le fossé de production intérieure, cette semaine, le tungstène américain a commencé la construction et la construction de travaux pour le plan minier dans son projet IMA en Idaho. Entre 1945 et 1957, la propriété a produit environ 199 449 unités métriques de trioxyde de tungstène (WO3).

Producteur principal en dehors de la Chine à la redomicile aux États-Unis

Almonty Industries, (TSX: AII) (ASX: AII) (FSE: ALI) La plus grande entreprise de miniers en tungstène dans le monde en dehors de la Chine, approche de la première production dans sa mine Sangdong en Corée du Sud, avec un matériel à destination des marchés américains.

« Nous sommes maintenant presque terminés la construction complète », a déclaré Lewis Black, PDG d'Almon Industries, à Mining.com dans une interview.

Almonty Industries est un acteur de niche en tungstène, desservant principalement des industries lourdes, et possède également des mines d'exploitation en Espagne et au Portugal.

Black a déclaré que Almonty prévoyait de redomiciler aux États-Unis tout en gardant sa liste sur l'ASX, le FSE et le TSX.

« Nous redomicide parce que nous avons deux métaux critiques dans une mine surdimensionnée, deux mines dans une juridiction sûre », a déclaré Black.

«Tout notre matériel va à peu près aux États-Unis de toute façon, et certains iront en Corée.»

« C'était juste le bon moment », a déclaré Black à propos de la décision de Redomicile. «Vous ne savez jamais ce qui va se passer avec ces tarifs. Nous avons tous des différences, mais… la politique devient plus étrange à travers le monde. La géopolitique n'est donc plus une question d'intérêt national.

«Cette tension entre les États-Unis et la Chine – vous devez vous demander, quand cela va se terminer? Comment cela va-t-il se terminer? Je pense qu'en tant que producteur stratégique de métaux, vous devez maintenant chercher des moyens de rester en dehors du combat. Trouver un refuge sûr pendant que les politiciens se détachent.»

« Je crois fermement que les arguments de sécurité nationale ne sont qu'à un rythme cardiaque loin d'être utilisé pour examiner ces métaux stratégiques dont nous avons tous besoin », a déclaré Black.

«Je pense que nous l'avons, que cela nous plaise ou non, nous sommes maintenant en train de passer à plus d'un stock de défense.»

Almonty Industries a maintenant atteint l'appartenance au Critical Minerals Forum (CMF), une Association des projets de recherche avancée par la Défense américaine (DARPA), une association professionnelle sans but lucratif dédiée à la construction de chaînes de fournitures de minéraux critiques résilientes et diversifiées.

Almonty a été invité à rejoindre le CMF en tant que principal producteur de tungstène occidental et a accepté l'adhésion au groupe de réflexion politique parrainé par le DoD.

Black a déclaré que les projecteurs avaient brillé sur le tungstène alors que la Chine tirait déjà la plupart du concentré non chinois en Chine l'année dernière, puis Biden a mis des tarifs sur l'industrie le mois précédant son départ.

«Ensuite, nous les avons vus mettre en place cette barrière de dire aucune utilisation double. Donc restreindre toutes les exportations. Ensuite, nous avons vu des gars qui pensaient: «Eh bien, j'achète en Chine depuis 25 ans. Cela ne s'applique pas à moi », a déclaré Black.

« Mais le problème est que c'est une décision du CCP. Peu importe à quel point vous êtes de grands amis – aucune entreprise chinoise ne va faire le tour du PCC. »

« Et ce que nous avons vu de nos actionnaires et de nos clients, principalement, c'est qu'il n'y a pas d'autre source », a déclaré Black.

« Nous sommes vraiment désavantagés en termes de diversification. Mais le tungstène, il n'y a pas d'option. Il est donc entré dans une phase très inconfortable. »

Sangdong Ramp Up en Corée du Sud

Almonty a travaillé pour ramener la mine Sangdong en production depuis son acquisition en 2015. Le minerai est actuellement mis à surface, et l'usine de transformation devrait être commandée en juillet.

«Lorsqu'il sera entièrement élargi, il produira près de 40% de l'approvisionnement non chinois, a déclaré Black, notant les obstacles inévitables à surmonter pour mettre une mine en production.

«Il y a dix ans, vous avez obtenu un permis, vous avez commencé à exploiter, vous avez produit du minerai, des jours de concentré, des jours heureux. Maintenant, je dirais que l'exploitation minière représente moins de 50% de ce que je dois faire en une journée. Les 50% restants sont remplis, restent (ing) en plus des réglementations, car je ne travaille que dans les démocraties.

«Les réglementations sont constamment modifiées, modifiées ou réinterprétées. Vous devez donc rester très conscient du fait que les choses peuvent changer très rapidement.»

Les industries de l'Almony Industries du Forum Critical Forum de Darpa- Forum la semaine dernière sont axées sur la facilitation de la collaboration nécessaire pour «une production accrue et fiable de minéraux critiques en convoquant les principaux mineurs critiques, les transformateurs et les utilisateurs finaux à travers la chaîne d'approvisionnement minéraux ainsi que les investisseurs et les institutions gouvernementales».

Black a déclaré que le plan, alors que la mine Sangdong en Corée du Sud revient en ligne, est d'expédier le concentré dans une fonderie en Corée, puis l'oxyde de moly va être utilisé en acier de spécialité, qui va ensuite aux plantes au Texas – toutes partie de ce qui pourrait être une chaîne d'approvisionnement émergente et plus diversifiée.

La Chine resserrant son emprise sur les exportations de tungstène, les producteurs à l'extérieur de ses frontières entrent dans un rare moment d'opportunité mondiale, a déclaré à Black.com, l'hôte Devan Murugan dans une interview. Regardez ici: