Les actions du producteur allemand de cuivre Aurubis ont chuté mercredi après que l'actionnaire principal Salzgitter a vendu pour 500 millions d'euros (582 millions de dollars) d'obligations pouvant être échangées contre 7,6 % des actions d'Aurubis.
Les actions d'Aurubis, auparavant soutenues par le boom des marchés du cuivre, ont chuté de 6,7% à 108,2 euros à 07h52 GMT, éliminant les gains du début du mois.
Cette décision a mis fin aux spéculations latentes sur le rachat, car Salzgitter détenait 29,99 % d'Aurubis et une participation de plus de 30 % aurait déclenché une offre obligatoire aux actionnaires restants.
Les obligations à sept ans, à échéance 2032, offrent aux investisseurs un taux d'intérêt annuel fixe de 3,375 % et peuvent être échangées contre des actions Aurubis existantes au prix d'échange initial de 145,80 euros.
BNP Paribas, Commerzbank, Deutsche Bank et UniCredit ont agi en tant que coordinateurs et teneurs de livres mondiaux conjoints pour la transaction, qui vise à diversifier la structure de financement et le profil d'échéance de Salzgitter.
Salzgitter, dont les actions ont augmenté de 0,5%, a annoncé son intention de coter ses obligations sur le segment Open Market de la Bourse de Francfort.
(1$ = 0,8595 euros)
