Le négociant en minerai de fer Radiant World a utilisé des factures de Glencore déjà payées, étayées par de faux contrats, afin de lever 31,7 millions de dollars, a affirmé un prêteur dans un dossier déposé auprès de la Haute Cour de Singapour.
La divulgation – dans des documents déposés la semaine dernière par Incomlend Pte., une plateforme de financement de factures basée à Singapour – marque la première fois qu’un prêteur de Radiant World a des allégations détaillées de fraude à son encontre. Bloomberg a rapporté en juillet que plusieurs grandes sociétés de matières premières avaient décidé de rompre leurs liens avec l’entreprise, craignant qu’elle n’ait fourni des documents falsifiés aux banques pour obtenir un financement.
Selon le document judiciaire, Amit Sharma, un cadre supérieur du groupe Radiant World, a contacté Incomlend en décembre 2025 pour demander une aide financière, à garantir contre les factures émises au négociant en matières premières Glencore International AG, un acheteur de ses cargaisons.
Incomlend a avancé 31,7 millions de dollars en mai 2026, indique le document, contre deux factures d’une valeur nominale combinée de plus de 34 millions de dollars, que Radiant World représentait comme des montants impayés dus par Glencore.
Cependant, lorsqu’Incomlend a contacté Glencore en août pour obtenir un paiement, le groupe lui a informé que les factures avaient déjà été payées et que les contrats sous-jacents n’étaient pas authentiques, selon le dossier judiciaire.
Radiant World a fait des démarches auprès d’Incomlend en sachant « pertinemment qu’elles étaient fausses et avec l’intention que les demandeurs comptent sur elles pour mettre à disposition le montant total du crédit », ont écrit les avocats d’Incomlend dans le document.
Il y avait d’autres divergences dans les documents, notamment des conditions de paiement et des détails de compte bancaire différents, aurait déclaré Glencore à Incomlend. D’une part, les dossiers de Glencore montraient qu’une cargaison avait été expédiée sur un navire différent de celui nommé par Radiant World, selon le dossier.
Radiant World a précédemment nié tout acte répréhensible et a déclaré qu’elle menait ses activités conformément aux normes commerciales et juridiques les plus élevées. La société n’a pas immédiatement commenté les allégations d’Incomlend. Un porte-parole de Glencore a refusé de commenter.
Incomlend, en tant que plateforme, n’est pas un créancier direct mais « poursuit la réclamation au nom du bailleur de fonds concerné », a déclaré la société dans un communiqué. « Incomlend a l’intention de poursuivre dans toute la mesure possible la réclamation contre Radiant World et ses administrateurs. »
Incomlend s’attendait à tirer un bénéfice d’environ 2,5 millions de dollars grâce au financement, selon le dossier déposé au tribunal. La société réclame désormais ce montant à titre de dommages-intérêts, en plus des 31,7 millions de dollars avancés à Radiant World, ce qui porte sa réclamation totale à plus de 34 millions de dollars.
Incomlend poursuit Radiant World, le fondateur Pinkesh Nahar et Amit Sharma, qui se sont décrits à Incomlend comme occupant des rôles de direction dans le groupe, ainsi que comme dirigeant la branche d’investissement du groupe, Tanas Capital. Sharma a refusé de commenter, et un avocat de Nahar a refusé de commenter, invoquant un litige en cours.
Radiant World est désormais confronté à une liste croissante de difficultés juridiques, notamment à une poursuite à Singapour par Incomlend et Mizuho Bank Ltd., et fait également l’objet d’enquêtes de la part du ministère américain de la Justice, de la Commodity Futures Trading Commission des États-Unis et de la police de Singapour. Une unité de Jefferies Financial Group Inc. a obtenu une ordonnance de gel mondiale contre Radiant World et son fondateur Pinkesh Nahar, a rapporté Bloomberg cette semaine.
L’entreprise est peu connue en dehors du monde du négoce de matières premières, mais s’est rapidement développée pour devenir un acteur majeur sur le marché du minerai de fer. Son ascension a été soutenue par des centaines de millions de dollars de lignes de crédit auprès d’un réseau de banques et de fonds de crédit, qui ont été dans de nombreux cas soutenus par des documents commerciaux tels que des factures et des reçus d’expédition.
Glencore, l’un des plus grands mineurs et négociants au monde, a été un bailleur de fonds majeur de Radiant World tout au long de ses années de croissance et une contrepartie clé dans bon nombre de ses transactions. Depuis, elle a constitué une provision d’environ 480 millions de dollars sur son exposition à la société.
Radiant World n’a pas encore déposé de défense dans cette affaire et la prochaine audience est prévue pour le 13 octobre.
