Bilan de 2023 : Bitcoin domine l’année en tant qu’actif le plus performant ; voici les performances des actions, de l’or et des obligations

Contrairement aux défis rencontrés au cours de l’année civile précédente, 2023 s’est avérée favorable aux crypto-monnaies, en particulier au Bitcoin. La crypto-monnaie la plus renommée au monde a effectué un retour remarquable, avec une hausse de 154,37 % en 2023, qui a contribué à hauteur de 530 milliards de dollars à sa capitalisation boursière.

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Il s’agit d’un revirement remarquable par rapport à 2022, lorsque Bitcoin a connu une baisse significative de 65 % dans un contexte de resserrement de la politique monétaire et d’une série d’explosions qui ont exposé un risque de contrepartie élevé.

Le prix du Bitcoin a bondi de 25 506 $ en 2023, pour atteindre 42 208 $, selon les prix de CoinDesk. Le niveau le plus élevé de cette monnaie numérique a été atteint en novembre 2021, lorsqu’il a dépassé 67 802 $.

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Au début de 2023, le secteur des crypto-monnaies a été confronté à une multitude de défis, tels que la débâcle de FTX et TerraLuma, un contrôle réglementaire, des actions en justice contre des bourses de premier plan et la fermeture de portes par plusieurs pays en raison de craintes de renoncer au contrôle économique au profit des monnaies privées. , ce qui a jeté un nuage de négativité sur le marché.

Au milieu de ces obstacles, des investisseurs avisés, en particulier de grands acteurs institutionnels adossés à des actifs comme BlackRock, Fidelity, Valkyrie et d’autres, ont saisi l’opportunité.

Regardons la performance des autres grandes classes d’actifs en 2023 :

Actions : une année record

Le marché indien a connu un rebond remarquable en 2023, avec des indices de référence clés – Nifty 50 et S&P BSE Sensex – gagnant 20 %. Cette hausse peut être attribuée à la forte participation des investisseurs particuliers et aux afflux soutenus d’investisseurs de portefeuille étrangers (FPI), propulsant les indices de première ligne à battre plusieurs records.

La phase la plus significative de la reprise du marché s’est déroulée entre novembre et décembre, après la victoire du BJP lors de trois élections nationales cruciales. Ce résultat signale le retour potentiel de la NDA aux élections générales de 2024.

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En outre, une pause dans les hausses de taux de la Réserve fédérale américaine, associée aux indications d’une baisse des taux de 75 points de base en 2024, a contribué à renforcer le sentiment positif des investisseurs. L’optimisme a été encore renforcé par la solide croissance économique de l’Inde de 7,6 % au cours du trimestre de septembre, consolidant ainsi son statut d’économie à la croissance la plus rapide au monde.

L’impressionnant rallye de 2023 a propulsé la capitalisation boursière des actions cotées à la NSE pour dépasser la barre des 4 000 milliards de dollars pour la première fois le 1er décembre. Au 29 décembre, la capitalisation boursière a atteint 4 300 milliards de dollars, rapprochant le marché boursier indien de celui de Hong Kong, qui est actuellement évalué à 4,7 billions de dollars.

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Dans le même temps, les actions de moyenne et petite capitalisation ont connu une hausse exceptionnelle, la majorité des actions générant des rendements multi-bagger et certains dépassant même les 500 %. Le marché indien des introductions en bourse a également été un créateur de richesse, avec de nombreuses introductions en bourse débutant avec des primes substantielles le jour de l’ouverture, contribuant ainsi au dynamisme général du marché.

Contrairement à la hausse spectaculaire des actions indiennes, la Chine a enregistré un rendement négatif en 2023 en raison des difficultés immobilières et de la reprise en cours du pays après la pandémie de COVID-19. Un autre homologue majeur, Hong Kong, a également généré un rendement négatif en 2023.

Or : brillait de mille feux

L’or, un actif traditionnel connu pour sa résilience face à l’incertitude économique et géopolitique, s’est fortement apprécié en 2023, marquant un revirement significatif après deux années consécutives de sous-performance. Le métal précieux a enregistré un gain de 13,16 % en 2023 à 2 062 $ l’once et a atteint un niveau record de 2 135 $ le 4 décembre.

De nombreux catalyseurs ont alimenté cette ascension remarquable, notamment les tensions géopolitiques, les actions des banques centrales, les fluctuations de l’indice du dollar et des rendements américains, et la récente guerre entre Israël et le Hamas, qui a également stimulé la demande pour l’actif refuge, et les attentes de baisses de taux d’intérêt ont fourni un soutien supplémentaire.

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« Les banques centrales ont acheté environ 800 tonnes d’or au cours des trois premiers trimestres de 2023, soit 14 % de plus que la même période de l’année dernière, selon les données du WGC. L’année dernière, les banques centrales mondiales ont acheté un montant record de 1 136 tonnes d’or, contre 450 tonnes achetées en 2021, principalement en raison d’une fuite vers des actifs plus sûrs dans un contexte d’inflation galopante. L’année dernière a été non seulement la treizième année consécutive d’achats nets, mais aussi le niveau de demande annuel le plus élevé jamais enregistré depuis 1950″, a déclaré la société de courtage nationale Motilal Oswal dans son dernier rapport.

Immobilier : Une année de croissance robuste

L’espace immobilier résidentiel indien a connu une demande saine en 2023 en raison de divers facteurs, tels qu’une pause dans les hausses de taux, l’intérêt accru des acheteurs et la hausse des coûts de location. Comme le suggèrent divers rapports, la valeur des propriétés résidentielles dans les six plus grandes villes du pays a augmenté de 10 à 15 % en 2023, ce qui représente les taux d’appréciation du capital les plus élevés jamais observés depuis une décennie.

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Malgré l’augmentation substantielle des prix de l’immobilier et la flambée des taux hypothécaires, le secteur immobilier a connu un essor remarquable. Selon des données récentes publiées par le consultant immobilier Anarock, les ventes de logements dans les sept principales villes ont augmenté de 31 % en 2023, atteignant un sommet historique de près de 4,77 lakh d’unités.

Ceci, par rapport au chiffre de 3 64 870 unités de 2022, souligne la croissance robuste et la dynamique soutenue du secteur immobilier résidentiel indien.

Le président d’Anarock, Anuj Puri, a déclaré : « 2023 a été phénoménale pour le secteur immobilier indien, malgré les vents contraires mondiaux, la hausse des prix de l’immobilier national et la hausse des taux d’intérêt au cours du premier semestre 2023. »

Puri a déclaré que l’on s’attendait généralement à ce que la hausse des prix de l’immobilier et des taux d’intérêt, ainsi que les incertitudes du marché mondial, aient un impact sur les ventes résidentielles, mais que la forte demande se maintient.

Dette : volatilité plus élevée

Les obligations fonctionnent généralement comme l’un des actifs les plus sûrs et les moins volatils au monde, offrant un flux de revenus stable et agissant comme une couverture contre les risques associés aux actions. Cependant, les obligations ont connu une volatilité importante en 2023, en raison des tensions géopolitiques au Moyen-Orient, d’une pause dans les hausses de taux et des annonces d’opérations d’open market (OMO) par la RBI.

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La hausse des rendements a eu un impact sur les rendements des instruments de dette, le prix des obligations diminuant à mesure que les rendements augmentaient. Néanmoins, la décision de la RBI de suspendre les hausses de taux a eu des implications positives pour les investissements en dette, dans la mesure où une baisse des taux d’intérêt tend à accroître la valeur des titres de dette. Les fonds de dette ont réussi à générer des rendements compris entre 6,5 % et 7 % en 2023.

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Publié : 31 décembre 2023, 12h27 IST

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Nicolas