L’une des plus grandes banques d’investissement au monde introduit la blockchain sur le marché désuet de l’or de Londres.
HSBC Holdings Plc a lancé une plate-forme qui utilise la technologie du grand livre distribué pour symboliser la propriété de l’or physique détenu dans son coffre-fort de Londres, a déclaré Mark Williamson, responsable mondial des partenariats et propositions sur les changes et les matières premières, dans une interview. Le nouveau système crée des jetons numériques qui représentent des lingots d’or, qui peuvent ensuite être échangés via la plateforme à revendeur unique de la banque.
HSBC n’est pas le premier à tenter d’utiliser la blockchain pour simplifier l’investissement dans l’or. La startup de crypto Paxos s’est associée en 2016 à Euroclear pour créer un service de règlement basé sur la blockchain pour les transactions sur le marché des lingots de Londres. Mais les entreprises ont dissous le partenariat l’année suivante. Paxos propose toujours un jeton numérique adossé à de l’or physique, appelé Pax Gold, qui a une valeur marchande totale de 479 millions de dollars, selon CoinGecko.
Ce qui distingue HSBC, c’est son influence sur le marché des métaux précieux. C’est l’un des plus grands dépositaires de métaux précieux au monde et l’un des quatre compensateurs sur le marché de l’or de Londres, où plus de 30 milliards de dollars de métaux changent de mains chaque jour.
Environ 698 000 lingots d’or sont stockés dans des coffres-forts dans la région du Grand Londres, évalués à environ 525 milliards de dollars, selon la London Bullion Market Association. Malgré sa vaste taille, le marché de l’or de Londres repose encore largement sur la tenue manuelle de registres et se négocie entièrement de gré à gré.
L’utilisation de la technologie blockchain rend le processus « plus rapide et moins fastidieux », car les clients peuvent plus facilement suivre l’or qu’ils possèdent via la plateforme, jusqu’au numéro de série de chaque lingot, a déclaré Williamson. HSBC prévoit d’étendre à terme son système pour inclure d’autres métaux précieux, a-t-il ajouté.
Un jeton sur le nouveau système de HSBC équivaut à 0,001 once troy, contre 400 onces troy pour un lingot d’or de Londres, a indiqué la banque dans un communiqué. Le système pourrait à l’avenir être utilisé pour permettre aux investisseurs particuliers d’investir directement dans l’or physique, si les réglementations locales dans lesquelles ils sont basés le permettent, a-t-il ajouté. L’accent initial sera mis sur les investisseurs institutionnels, a déclaré Williamson.
Le système d’or de HSBC fait partie d’une volonté plus large de la banque d’utiliser la technologie blockchain, qui comprend une plate-forme existante d’émission et de stockage d’actifs tels que des obligations numériques appelée HSBC Orion.
Au cours de l’année écoulée, plusieurs autres grandes institutions financières, dont JPMorgan Chase & Co., Euroclear et Goldman Sachs Group Inc., ont commercialisé des applications basées sur la blockchain, marquant une sorte d’accélération du déploiement de registres distribués dans la finance traditionnelle. Il reste à voir si ces nouvelles plates-formes et applications seront adoptées à grande échelle par les acteurs du marché, ainsi que si elles offriront les avantages que leurs partisans vantent depuis longtemps.
