BHP (ASX : BHP) aurait proposé environ 40 milliards de livres sterling (53 milliards de dollars) lors de sa dernière tentative infructueuse d’acquisition d’Anglo American (LON : AAL), ont déclaré à Bloomberg News des personnes au courant des négociations.
Le plus grand mineur du monde aurait lancé environ 34 £ par action (environ 42,50 $) le 20 novembre, soit une prime de 24 % par rapport à la clôture de 27,36 £ d’Anglo. L’offre, composée principalement d’actions et d’un peu de liquidités, a brièvement fait grimper les actions d’Anglo jusqu’à 2,7% lundi à Londres, les poussant à un plus haut de deux semaines.
L’approche a fait surface dimanche matin et a été rejetée le soir même. Bien que BHP ait confirmé plus tard les discussions, aucune des deux sociétés n’a divulgué publiquement la valeur de l’offre.
Les analystes affirment que le conseil d’administration d’Anglo a rejeté la proposition en grande partie parce qu’il s’attend à une plus grande valeur de son projet d’acquisition de la société canadienne Teck Resources (TSX:TECK.A | TECK.B). Les deux sociétés exploitent des mines de cuivre voisines dans les Andes chiliennes, et une fusion créerait l’un des cinq premiers producteurs mondiaux de cuivre, renforçant ainsi une chaîne d’approvisionnement cruciale pour la transition énergétique.
Anglo a peut-être également craint qu’un long examen réglementaire d’un rapprochement avec BHP n’expose l’offre aux fluctuations du cours de l’action de BHP.
Anglo a longtemps été considérée comme une cible de rachat grâce à son portefeuille de cuivre, même si ses activités de diamants et de platine ont compliqué les approches passées. BHP a fait une offre de 49 milliards de dollars l’année dernière, mais a renoncé après qu’Anglo ait rejeté une structure qui exigeait la scission de ces unités sud-africaines.
L’offre de BHP représentait une prime de près de 50 % par rapport au cours de clôture d’Anglo le 8 septembre, la veille du dévoilement de l’accord avec Teck. Les actions de BHP ont gagné environ 6,6 % à Sydney et à Londres cette année, valorisant l’entreprise à près de 216,2 milliards de dollars australiens (142 milliards de dollars). Les deux sociétés ont refusé de commenter.
