La nouvelle division métaux de Mercuria Energy Group Ltd. a augmenté ses bénéfices commerciaux d'environ 300 millions de dollars jusqu'à présent cette année, alors que l'entreprise accélère son retour dans le secteur après des années axées sur le pétrole et le gaz.
Les chiffres, détaillés à Bloomberg Selon des personnes proches du dossier, il s'agit du dernier signe d'une année record pour le commerce des métaux dans son ensemble, contrairement aux conditions plus difficiles pour d'autres matières premières. Les chiffres de Mercuria incluent les bénéfices déjà réalisés ainsi que les notes sur les positions et contrats non réglés pour le reste de l'année, ont indiqué les sources, demandant à ne pas être identifiées car l'information n'est pas publique.
L'expansion agressive de Mercuria dans le secteur des métaux intervient au cours d'une année marquée par une forte volatilité et des perturbations qui créent des opportunités de profit pour les traders. L'entreprise a embauché Kostas Bintas, ancien codirecteur des métaux du groupe Trafigura, pour créer une division métaux l'été dernier, et l'unité compte désormais une équipe d'environ 150 négociants et agents opérationnels, selon des sources proches du dossier.
Mercuria a refusé de commenter.
Cette expansion a fait sensation sur un marché où les marges commerciales sont généralement plus minces que dans le secteur des combustibles fossiles et où Mercuria – qui appartient principalement à ses deux cofondateurs, Marco Dunand et Daniel Jaeggi – a déjà rencontré des difficultés.
Une montée en puissance rapide a permis à la société de capitaliser cette année sur un arbitrage sur le cuivre unique dans sa vie. Mercuria est devenue l'un des plus grands importateurs de cathodes de cuivre aux États-Unis alors que les commerçants se sont précipités pour réduire les stocks mondiaux et rediriger les cargaisons à destination de la Chine vers des ports tels que la Nouvelle-Orléans, Panama City et Los Angeles. Bintas a déclaré que l'arbitrage était la meilleure opportunité commerciale qu'il ait jamais vue.
Cette série d'événements a contribué de manière significative aux bénéfices de Mercuria jusqu'à présent cette année, ont indiqué les sources, ainsi qu'une opération massive sur l'aluminium qui a vu la société de négoce prendre une position dominante sur le London Metal Exchange.
Mercuria a été plus rapide et plus agressive dans la constitution d'une équipe de négoce de métaux et dans ses appels d'offres pour des transactions sur métaux que ses pairs négociants en énergie Vitol Group et Gunvor Group, qui sont entrés dans le secteur à peu près au même moment. Le responsable Asie de Mercuria, Han Jin, connu comme le « troisième fondateur » de l'entreprise, a ouvert les portes de grandes entreprises en Chine, par exemple, en les aidant à se développer dans le pays et à accéder à des fournisseurs en Afrique liés aux participations chinoises, ont indiqué les sources.
Mercuria a déjà tenté de s'investir davantage dans le commerce des métaux, avec un succès limité. En 2014, elle a été impliquée dans une fraude impliquant de multiples mises en gage de récépissés d'entrepôt dans le port chinois de Qingdao. Plus tard, la société a poursuivi un fournisseur turc pour avoir livré des roches peintes au lieu de 36 millions de dollars de cuivre, et un pari haussier sur les concentrés de zinc a été contrecarré par un afflux de matériaux provenant de nouvelles mines.
Mercuria n'est pas la seule à enregistrer des chiffres élevés. Les négociants en métaux de Glencore Plc, qui possède un important portefeuille minier, ont gagné un montant record de 1,6 milliard de dollars au cours du premier semestre de l'exercice. Le groupe Trafigura, le plus grand négociant de cuivre au monde, a également enregistré des bénéfices en hausse au premier semestre, aidé en partie par une solide performance dans le secteur des métaux.
