Un indice de référence mondial des actions liées aux énergies propres surperforme les principaux indices boursiers et même l’or, alors que les investisseurs réagissent à la demande croissante d’énergies renouvelables nécessaires pour alimenter le boom de l’intelligence artificielle.
L'indice S&P Global Clean Energy Transition a bondi de près de 50 % depuis que les annonces tarifaires du président américain Donald Trump en avril ont provoqué des ravages sur les marchés. Cela se compare au gain d’environ 35 % réalisé à la fois par l’indice S&P 500 et par l’or au cours de la même période.
Les investisseurs sont devenus plus positifs à l’égard des actions vertes, car il devient de plus en plus clair que l’énergie nécessaire au fonctionnement de l’IA ne peut être fournie sans énergies renouvelables. Et cela malgré les efforts de l’administration Trump pour supprimer les politiques vertes, alors que la Chine, l’Inde, l’Europe et certains États américains restent engagés en faveur des secteurs à faibles émissions de carbone.
La baisse des taux d’intérêt américains soutient également les secteurs verts qui sont traditionnellement à forte intensité de capital et dépendants de l’endettement.
Le rebond a aidé les gestionnaires de fonds à attirer des capitaux vers les fonds verts. Mardi, Brookfield Asset Management a annoncé avoir levé 20 milliards de dollars pour le plus grand fonds privé au monde dédié à la transition vers les énergies propres. Cela a coïncidé avec l’annonce par Resolution Investors LLP du lancement d’un fonds d’actions mondiales pour le climat visant 1 milliard de dollars d’ici quelques années.
L'indice S&P des valeurs d'énergie propre a également surperformé l'indice S&P Global Oil depuis début avril et fait mieux que tous les principaux indicateurs d'actions des pays du monde en monnaie locale, à l'exception de la Corée du Sud.
Les indices d’énergie propre « ont tendance à avoir peu de corrélation avec le marché dans son ensemble et peuvent donc servir d’allocations tactiques lorsque des catalyseurs émergent », a écrit Shaheen Contractor, analyste ESG senior chez Bloomberg Intelligence, dans une note vendredi. « La demande énergétique induite par l’IA, qui pourrait plus que doubler d’ici 2028, favorise un déploiement rapide des capacités solaires, de stockage et de gaz », a-t-elle déclaré.
L'entreprise américaine Bloom Energy Corp., qui fabrique des piles à combustible pour la production d'électricité, et la société chinoise Goldwind Science & Technology Co., le plus grand fabricant d'éoliennes au monde, comptent parmi les plus grands gagnants de l'indice des énergies propres, avec des hausses à trois chiffres du cours de leurs actions cette année.
Le rebond de l'indice S&P des énergies propres ne le laisse toujours qu'à la moitié de son niveau par rapport à 2021, lorsque l'investissement vert était à son apogée. Cela a coïncidé avec des taux d’intérêt au plus bas de la crise, alors que la pandémie pesait sur l’économie mondiale.
Aniket Shah, directrice générale et responsable mondiale de la stratégie de durabilité et de transition chez Jefferies Financial Group Inc., décrit la dernière évolution vers les investissements verts comme l'arrivée des « jours de gloire ».
« Nous vivons un moment merveilleux où les marchés des capitaux et l'économie réelle accélèrent leurs efforts en matière de durabilité et de transition énergétique », a déclaré Shah.
