First Nordic Metals (TSXV: FNM), qui comprend Agnico Eagle Mines (TSX, NYSE: AEM) parmi ses bailleurs de fonds, a accepté d'acquérir Mawson Finlande dans un accord avec tous les share qui réunira certaines des propriétés d'or les plus avancées en Scandinavie.
La transaction déclarée lundi crée une nouvelle société d'exploration et de développement de l'or Nordco Gold axé sur la Suède et la Finlande avec une capitalisation boursière combinée d'environ 259 millions de dollars (187 millions de dollars). Il met en évidence une tendance plus large dans le secteur junior alors que les entreprises se consolident pour gagner une échelle et attirer des capitaux sur un marché d'exploration en or serré. Avec moins de découvertes faites et des investisseurs exigeant des projets plus importants et à risque, Nordco vise à diriger dans la région.
First Nordic exploite une coentreprise de 45 à 55% avec Agnico Eagle au Northern Suède's Barsele Project, qui accueille 324 000 Oz indiqués. Gold et 2,1 millions d'Oz déduits, selon une mise à jour des ressources de 2019. La société contrôle également le projet Oijärvi en Finlande avec 143 000 Oz indiqués. or et 1,2 million de oz. argent. Mawson ajoute le projet Rajapalot en Finlande, qui accueille 9,8 millions de tonnes déduites de notation de 2,8 grammes d'or pour 867 000 oz, ainsi que des crédits de cobalt.
« Cette combinaison concerne l'échelle, la qualité et l'exécution », a déclaré Taj Singh, PDG de First Nordic, dans un communiqué de presse. «L'ajout du projet Rajapalot à stade de développement de Mawson et de son ensemble d'exploration potentiel fournit à nos actionnaires l'échelle et l'équilibre, ajoutant la croissance des ressources et la visibilité du développement dans notre portefeuille élargi.»
Levage de capitaux
Les actions de First Nordic ont chuté de 11% lundi matin à Toronto à 0,42 $ CA, évaluant la société à environ 133 millions de dollars.
L'entité combinée contrôlera plus de 1 230 km2 dans la région nordique. Les sociétés ont également annoncé un financement par abonnement non broché pour augmenter jusqu'à 30 millions de dollars CA au prix de 0,38 $ CA par reçu. Le produit est réservé aux programmes d'exploration à travers le portefeuille combiné, les dépenses de transaction et le fonds de roulement général.
« Cette transaction positionne stratégiquement les actionnaires de Mawson pour bénéficier d'une société de développement nordique améliorée avec le soutien nécessaire des marchés des capitaux et l'expertise technique pour faire avancer les deux projets », a déclaré le président et chef de la direction de Mawson, Noora Ahola, dans le même communiqué. «Cette fusion est le chemin optimal à suivre.»
En vertu de l'arrangement, les actionnaires de Mawson recevront 1,7884 actions de la société nouvellement de marque pour chaque action de Mawson détenue. La transaction fait suite à une consolidation quatre pour un des actions Nordic First, réduisant ses 318 millions d'actions en circulation à environ 79,6 millions. À la suite de la fusion et du financement simultanée, la nouvelle société comptera environ 139 millions d'actions émises et en circulation.
Les entreprises s'attendent à fermer la fusion peu de temps après un vote des actionnaires de Mawson en décembre. L'accord est également soumis à l'approbation et à l'autorisation du tribunal de la Bourse de Venture TSX.
Barsele
Barsele détient 5,5 millions de tonnes indiquées de 1,8 gramme d'or pour 324 000 oz contenues, et 25,5 millions de tonnes déduites à 2,5 grammes d'or pour 2,1 millions d'oz., Selon la mise à jour des ressources. Le projet Oijärvi contient 1,07 million de tonnes indiquées de 4,1 grammes d'or pour 143 000 oz. et 35,4 grammes d'argent pour 1,2 million d'og., Selon un rapport technique de 2011. Il compte également 1,63 million de tonnes déduites à 2,7 grammes d'or et 15,2 grammes d'argent pour 142 000 oz. or et 795 000 oz. argent.
À Rajapalot, une évaluation économique préliminaire en 2023 a décrit un plan de mines produisant 1 million d'Oz. d'or récupéré sur une durée de vie de 10 ans. Il a une valeur actuelle nette après impôt de 211 millions de dollars à un taux d'actualisation de 5% et un taux de rendement interne de 27%, en supposant un prix d'or de 1 700 $ l'once.
First Nordic détient également le projet de Paubäcken dans le nord de la Suède, où le mois dernier, il a signalé un essai de 21,5 mètres classant 1,94 grammes d'or de 317 mètres de profondeur à l'objectif AIDA. Agnico a acheté une participation de 13% dans First Nordic l'année dernière après avoir acquis le projet Oijärvi d'Agnico en 2023.
La coentreprise de Barsele, avec sa ressource de plusieurs millions de découvertes, offre un effet de levier potentiel aux prix de l'or plus élevés, tandis que l'économie favorable de Rajapalot et les crédits de sous-produits de cobalt offrent une optionnalité. Oijärvi, bien que plus petit, ajoute une exposition à l'argent et des cibles d'exploration à la hausse.
