Glencore Plc (LON : GLEN) a déclaré le mois dernier à Mizuho Bank Ltd. qu’elle pensait que Radiant World avait généré frauduleusement une correspondance électronique prétendant montrer que le négociant en matières premières basé en Suisse prévoyait de rembourser le prêteur japonais près de 100 millions de dollars, selon un dossier juridique obtenu par Bloomberg News.
Les détails de l’échange de courriels ont été présentés par Mizuho dans le cadre d’un procès à Singapour, où l’entreprise a accusé Radiant World d’une fraude présumée liée aux créances sur le minerai de fer que Glencore semblait devoir à Radiant. La banque est l’un des nombreux prêteurs à avoir engagé des poursuites judiciaires contre Radiant World depuis que Bloomberg a fait part pour la première fois en juillet de ses inquiétudes selon lesquelles le commerçant avait collecté des fonds à l’aide de documents falsifiés.
Les porte-parole de Mizuho, Glencore et Radiant World ont refusé de commenter. Radiant World a précédemment nié tout acte répréhensible et a déclaré que les accusations découlaient d’un différend commercial avec Glencore.
Le dossier fournit un compte rendu détaillé de la façon dont, au cours d’une semaine en août, Mizuho est parvenue à la conclusion qu’elle avait été fraudée sur 95,5 millions de dollars de prêts qu’elle avait accordés à Radiant World moins de deux mois plus tôt. L’accord de financement était étayé par des factures pour cinq cargaisons de minerai de fer que Radiant World semblait avoir vendues à Glencore International AG.
Le 5 août, Radiant a écrit à Mark Francis, directeur des opérations de minerai de fer de Glencore, pour lui demander confirmation que Glencore paierait les créances, avec copie à un banquier de Mizuho à la demande de ce dernier, selon le dossier.
Le lendemain matin, Radiant World a transmis au banquier une pièce jointe à un courrier électronique contenant une prétendue réponse de Francis confirmant que Glencore effectuerait le paiement, selon le dossier. Le banquier de Mizuho est devenu méfiant parce qu’il avait spécifiquement demandé à être inclus dans la correspondance entre Radiant et Glencore.
Il a contacté Francis directement, initialement pour le remercier d’avoir confirmé le paiement, mais Francis lui a dit qu’il n’avait pas reçu l’e-mail de Radiant du 5 août et qu’il n’avait pas envoyé de réponse, selon le dossier. Après de nouvelles vérifications, Glencore a déclaré à Mizuho le 11 août que les cinq transactions sous-jacentes et les factures soumises par Radiant World n’existaient pas. L’analyse de Glencore était que les communications avaient été « générées frauduleusement », selon le dossier.
Dans un affidavit déposé dans l’affaire Mizuho et consulté par Bloomberg News, le fondateur de Radiant World, Pinkesh Nahar, a fait valoir que l’allégation de fraude de Mizuho reposait entièrement sur la confirmation de Glencore selon laquelle elle n’avait aucune trace des transactions.
« Les transactions étaient authentiques et Glencore a été reconnue, confirmée aux financiers et payé les créances sur de nombreuses années », a-t-il déclaré. « Radiant n’accepte pas le refus de Glencore et a l’intention de poursuivre ses réclamations contre Glencore. »
Dans son procès, Mizuho cherche à placer une unité opérationnelle clé de Radiant World sous gestion judiciaire, la plainte devant être renvoyée devant le tribunal mercredi pour une conférence relative à la cause. Cela fait partie d’une série de différends de plus en plus nombreux concernant le financement des créances accordé à Radiant World, qui est devenu l’un des plus grands négociants de minerai de fer au monde grâce à une expansion rapide ces dernières années.
Une feuille de calcul soumise par le fondateur Pinkesh Nahar dans le cadre de procédures judiciaires distinctes montre que la société a environ 870 millions de dollars impayés auprès de six créanciers de financement de créances, dirigés par Jefferies Financial Group Inc. et Intesa Sanpaolo SpA. L’exposition de Mizuho était estimée à 97,28 millions de dollars.
Plusieurs prêteurs ont accusé Radiant dans le cadre d’une procédure judiciaire d’avoir fourni des documents falsifiés. L’unité de financement commercial Point Bonita de Jefferies a financé des milliards de dollars de créances pour Radiant et le négociant étroitement lié Sapphire Minmetals, y compris des factures portant les noms de Glencore et Vitol Group. Les sociétés citées sur certaines de ces factures ont par la suite nié leur authenticité, et un avocat d’un fonds Jefferies a accusé Radiant devant un tribunal de Londres de faire partie d’une « fraude à très grande échelle ».
Pendant ce temps, Radiant et Sapphire ont poursuivi Glencore pour environ 2 milliards de dollars à Singapour et ont affirmé que cette dernière avait agi en tant que « partenaire principal » en soutenant la montée en puissance de ses petits rivaux commerciaux. Glencore a qualifié le procès de « sans fondement » et a déclaré que Radiant l’avait trompé ainsi que plusieurs institutions financières.
Dans une déclaration déposée auprès de la Haute Cour de Singapour et certifiée par le fondateur de Radiant World, Pinkesh Nahar, le négociant en minerai de fer affirme que les divergences avec les registres de Glencore ne signifient pas nécessairement que les transactions sous-jacentes étaient fictives. Glencore a souvent eu recours à des communications orales et à WhatsApp, et a acheminé certains documents de transaction de « manières non standard », ce qui signifie que ses registres officiels ne reflétaient pas pleinement leurs accords commerciaux.
L’allégation selon laquelle Radiant aurait fabriqué le courrier électronique de Glencore a déjà été rapportée par la publication industrielle Global Trade Review.
