Plus de 60 % de la demande mondiale en minéraux critiques est satisfaite par le biais du commerce international, ce qui souligne la profonde interdépendance structurelle entre les économies productrices et consommatrices à mesure que le déploiement des énergies propres s’accélère, selon le Forum international de l’énergie (FIE).
Ce niveau de dépendance à l’égard du commerce international, selon le groupe, rend les chaînes d’approvisionnement mondiales très sensibles aux tensions géopolitiques, aux contrôles des exportations et aux goulots d’étranglement du raffinage, alors que les minéraux deviennent l’épine dorsale de l’électrification, des infrastructures numériques et de la fabrication de pointe.
Dans son dernier rapport intitulé Un avenir énergétique fondé sur les minéraux critiquesl’IEF souligne les vulnérabilités croissantes du côté de l’offre alors que la demande pour les principaux minéraux de la transition énergétique augmente fortement jusqu’en 2040. En particulier, les marchés du cuivre et du nickel pourraient être confrontés à des pénuries importantes d’ici le milieu des années 2030, a-t-il déclaré, tandis que l’offre de lithium reste concentrée dans une poignée de pays seulement.
Dans le même temps, les réponses des gouvernements s’accélèrent tout aussi rapidement. Selon les estimations de l’IEF, le nombre de politiques relatives aux minéraux critiques émises depuis 2020 a presque doublé par rapport au total combiné des deux décennies précédentes, les pays se tournant de plus en plus vers la planification stratégique, les contrôles des exportations et les mandats de transformation nationale pour protéger les chaînes d’approvisionnement.
Perspectives du marché : l’électrification, moteur de la croissance
Le rapport de l’IEF montre que la demande mondiale pour les cinq minéraux clés (cuivre, nickel, cobalt, lithium et éléments des terres rares) passera de 28 millions de tonnes en 2021 à près de 41 millions d’ici 2040, soulignant la dépendance croissante des technologies d’énergie propre à l’égard des chaînes d’approvisionnement à forte intensité minérale.
Parmi les applications d’énergie propre, le cuivre reste le principal contributeur, avec plus que doublé pour atteindre plus de 12 millions de tonnes, tandis que le lithium et le nickel enregistrent les taux de croissance les plus rapides, avec une multiplication par plus de dix grâce à la fabrication de batteries et aux systèmes de stockage d’énergie. Les éléments de terres rares et le cobalt affichent des augmentations plus régulières mais toujours significatives à mesure que les efforts d’électrification progressent.
Les véhicules électriques continueront d’être l’un des principaux catalyseurs de la demande, étant donné qu’ils utilisent quatre fois plus de cuivre que leurs homologues à combustion interne, prédit l’IEF. La consommation de cuivre provenant des seuls véhicules électriques devrait passer de 200 000 tonnes en 2020 à 3,4 millions de tonnes d’ici 2035, soit un taux de croissance annuel moyen de 14 % entre 2025 et 2035. Parallèlement, la prolifération de l’IA, des centres de données et des industries à forte intensité de semi-conducteurs intensifie la concurrence entre les secteurs pour les mêmes minéraux.
La concentration géographique aggrave le problème : l’Indonésie représente plus de la moitié de l’approvisionnement mondial en nickel, la République démocratique du Congo produit environ 70 % du cobalt et la Chine contrôle plus de 90 % de la capacité de raffinage des terres rares. L’exploitation du lithium reste dominée par l’Australie, le Chili et la Chine, qui représentaient ensemble plus des trois quarts de la production mondiale en 2022.
Paysage politique : contrôles des exportations, planification stratégique
L’IEF note que plus de 600 politiques dans le monde ciblent désormais les chaînes d’approvisionnement en minéraux critiques, révélant à la fois un regroupement géographique et des priorités en évolution rapide. La planification stratégique reste le thème le plus courant, mais les mesures commerciales internationales et les contrôles à l’exportation augmentent fortement, dépassant dans certains cas les réglementations axées sur la durabilité.
Les membres de l’OCDE tels que les États-Unis, le Canada et l’Australie mettent en place des incitations à l’exploration, au raffinage et au recyclage, tandis que les principaux producteurs, notamment l’Indonésie, le Chili et le Pérou, adoptent des politiques axées sur l’investissement en amont et la valeur ajoutée dans le pays. Les États-Unis ont également intensifié leurs efforts pour récupérer les minéraux des déchets miniers et des anciens sites comme alternative à moindre friction aux nouveaux permis.
Malgré cette accélération, le rapport prévient que les interventions faussant le marché pourraient exacerber la volatilité si elles ne sont pas accompagnées d’une coordination transfrontalière. L’IEF affirme que des marchés transparents, des données partagées et un dialogue structuré entre producteurs et consommateurs – similaires aux mécanismes utilisés sur les marchés pétroliers – seront essentiels pour soutenir les investissements et réduire l’incertitude sur les marchés des minéraux, où les capacités d’extraction et de raffinage restent concentrées.
