De nombreux CD paient récemment 5 à 6 % d’APY.
En 2022 et 2023, nous avons vu la Réserve fédérale augmenter les taux d’intérêt 11 fois consécutives. Mais au cours des deux dernières réunions, la Fed a maintenu ses taux stables. Vous vous demandez peut-être : quelle est la prochaine étape pour les taux d’intérêt et quel impact cela aura-t-il sur le montant des certificats de dépôt payants – d’autant plus que beaucoup ont récemment payé des APY de 5 à 6 % (voir certains des taux de CD les plus élevés que vous puissiez obtenir actuellement ici).
La plupart des professionnels avec qui nous avons parlé ont convenu que vers la fin de 2024, les taux pourraient baisser, tout comme les paiements sur CD. « Si vous essayez d’obtenir les meilleurs rendements, il n’y a pas de meilleur moment que le présent. Une fois que la Fed aura annoncé qu’elle a fini d’augmenter les taux, les rendements des CD commenceront à reculer et cela s’accélérera à mesure que la baisse initiale des taux apparaîtra », a déclaré Greg McBride, analyste financier en chef chez Bankrate.
Plus précisément, McBride pense que les rendements des CD auront tendance à baisser à mesure que 2024 se déroulera, les meilleurs rendements étant enregistrés au début de l’année. « La transition de la Réserve fédérale d’une hausse des taux en 2022 à 2023 vers une réduction des taux à un moment donné en 2024 sera le plus grand catalyseur de l’évolution des rendements des CD. L’ampleur de ce mouvement dépendra de l’évolution de l’économie et de la possibilité pour la Fed de réduire de manière agressive ses taux en raison d’une récession ou de reculer lentement dans un scénario d’atterrissage en douceur », explique McBride.
L’outil CME FedWatch, qui mesure les attentes implicites des marchés de la dette, spécule que les taux seront réduits au second semestre 2024, pour atteindre entre 4 % et 5 % dans un an. Mais les récentes projections de la Fed suggèrent que la baisse pourrait être moindre d’ici décembre prochain. Sans boule de cristal, il est difficile de dire exactement à quoi s’attendre en termes de taux d’intérêt en 2024. (Découvrez quelques-uns des comptes d’épargne les mieux rémunérés que vous puissiez obtenir ici.)
« Au second semestre 2024, nous prévoyons que les offres de taux de CD moyens et les taux les plus élevés commenceront à baisser », déclare Bryan Johnson, analyste financier agréé et directeur financier chez CDValet.com. Pour cette raison, acheter un CD dans les prochains mois est probablement logique, car vous souhaiterez profiter des tarifs avant qu’ils ne baissent.
« Il semble que l’économie ne sombre pas dans la récession et que l’inflation sous-jacente est clairement en baisse. Cela me suggère que la Fed pourrait maintenir ses taux aux niveaux actuels plus longtemps que prévu. Néanmoins, je pense qu’ils réduiront les taux d’ici fin 2024 », déclare Jim Hemphill, planificateur financier agréé chez TGS Financial.
Étant donné que les CD sont souvent à la traîne des taux d’intérêt, il est possible qu’ils ne connaissent pas de forte baisse avant la fin de l’année prochaine, prédisent les professionnels. Comme il est peu probable que les taux baissent à court terme, les taux des CD pourraient rester stables entre-temps, ce qui rendrait moins urgent d’appuyer immédiatement sur la gâchette d’un CD.
Bien entendu, la Fed n’est pas la seule à influer sur l’évolution des taux des CD. « Les émetteurs décident du taux qu’ils souhaitent payer et, même si le taux des fonds fédéraux peut être un facteur, les banques utilisent souvent des taux plus élevés pour inciter les clients à acheter leurs CD plutôt que ceux de leurs concurrents, ou pour récompenser la fidélité et inciter leurs clients », explique Bobbi Rebell, planificatrice financière certifiée et fondatrice de Financial Wellness Strategies.
De plus, Demissew Diro Ejara, professeur agrégé de finance au Pompea College of Business de l’Université de New Haven, affirme que les taux de CD à court terme sont affectés par l’offre et la demande de fonds sur le marché monétaire. « Les principaux facteurs qui affectent les taux d’intérêt à court terme sont les anticipations d’inflation, les mesures de politique monétaire telles que la modification du taux des fonds fédéraux, la politique budgétaire et les activités économiques. Les taux actuels varient entre 5 % et 7 % environ selon la maturité et l’institution financière.
Selon les prévisions de l’OCDE, l’inflation devrait revenir à environ 3 % d’ici fin 2024 et au taux cible de 2 % en 2025, précise Ejara. « La Fed pourrait commencer à réduire le taux des fonds fédéraux si les activités économiques ralentissent, sinon nous ne prévoyons pas de baisse des taux d’intérêt pour l’année prochaine », déclare Ejara.
