Almonty augmente 90 millions de dollars en inscription au NASDAQ

Tungsten Miner Almonty Industries (TSX: AII) (NASDAQ: ALM) a levé 90 millions de dollars lors de ses débuts au NASDAQ lundi, émettant 20 millions d'actions ordinaires à 4,50 $ chacune dans l'offre publique. À midi, l'action s'est négociée à 4,85 $ chacune.

Les actions cotées à Toronto d'Almonty ont chuté de 14,3% à 6,70 $ CA, pour une capitalisation boursière de 1,3 milliard de dollars canadiens (950 millions de dollars).

La société, qui se négocie également à Francfurt, en Australie, et auparavant sur le marché des États-Unis en vente libre, avait initialement prévu de lever 75 millions de dollars par le biais de l'élimination du NASDAQ pour financer une installation d'oxyde de tungstène en Corée du Sud.

L'offre publique fait suite à l'approbation des actionnaires d'Almonty plus tôt cette année pour déménager la juridiction de l'incorporation de l'entreprise du Canada au Delaware pour refléter l'importance croissante du marché américain dans son positionnement stratégique.

Le tungstène, tout en ayant un petit marché, est le matériau de choix pour les applications de défense clés telles que les projectiles à haute densité et perçants armour. Le minéral est requis dans les contrats du ministère américain de la Défense (DoD). Almonty a actuellement un accord de 15 ans avec une entreprise de défense sans nom.

Malgré son importance stratégique, les États-Unis ont cessé de produire son tungstène depuis 2015 et dépend maintenant entièrement des importations. La Chine, son principal rival, domine la production mondiale de tungstène, représentant plus de 80% de la production totale de 81 000 tonnes de l'année dernière, selon l'US Geological Survey.

En raison des tensions croissantes entre les deux nations, le DoD a interdit à ses entrepreneurs d'acheter du tungstène en porcelaine à partir de 2027, ce qui signifie que les États-Unis devront se déplacer vers d'autres nations pour s'approvisionner par le matériel.

Almonty cherche à combler ce vide en développant une opération de tungstène intégrée verticalement centrée sur la mine Sangdong historique en Corée du Sud, qui devrait commencer la production cette année. Il prévoit également de construire une installation de traitement à proximité, ce qui pourrait prendre la production d'oxyde de tungstène (WO₃) de toute l'opération à 4 750 tonnes par an.

Dans sa présentation, Almonty a déclaré que son opération sud-coréenne avait le potentiel de produire plus de la moitié du tungstène mondial, car il héberge le plus grand dépôt de tungstène à l'échelle mondiale par des ressources déduites, avec l'une des notes les plus élevées.

En plus de la mine Sangdong, la société possède et exploite également une mine au Portugal.