Blue Moon Metals (TSXV : MOON) achète deux anciens actifs producteurs de cuivre en Norvège pour se diversifier de son projet de zinc aux États-Unis tout en mettant l'accent sur la production à court terme.
La junior de Vancouver prévoit acquérir les propriétés Nussir et NSG dans le cadre de deux transactions distinctes évaluées respectivement à 55,3 millions de dollars et 12 millions de dollars, a-t-elle annoncé mercredi. Les deux transactions seront financées par l'émission d'actions ordinaires au prix de 0,30 $ CA chacune.
Les actions de Blue Moon se négociaient à 0,355 $ CA tôt jeudi à Toronto pour une capitalisation boursière de 18,9 millions de dollars CA. Son plus haut sur 52 semaines était de 0,43 $ CA, tandis que son plus bas au cours de cette période était de 0,025 $ CA.
Parallèlement aux acquisitions du projet, la société a annoncé qu'elle émettra également de nouveaux capitaux propres évalués entre 30 et 50 millions de dollars canadiens, dont la majeure partie sera utilisée pour financer les travaux prévus sur la propriété Nussir. Ce financement comprendra des unités de Blue Moon au prix de 3,00 $ CA, chaque unité comprenant une action (au prix de 0,30 $ CA, soit un dixième du prix unitaire) et neuf reçus de souscription.
Christian Kargl-Simard, PDG nouvellement nommé, a déclaré que les transactions « créeraient une nouvelle société de développement de cuivre-zinc située dans des juridictions de niveau 1 ».
La Norvège est membre du Partenariat pour la sécurité des minéraux dirigé par les États-Unis, qui vise à sécuriser l'approvisionnement en matières premières essentielles, notamment le cuivre et le zinc, a-t-il déclaré dans un communiqué.
Certains actionnaires ont critiqué la société pour la dilution des actions sous la direction précédente. Ce mois-ci, l'ancien PDG d'Adventus, Kargl-Simard, a pris la relève avec les membres du conseil d'administration Maryse Bélanger, ancienne PDG par intérim d'Iamgold (TSX : IMG ; NYSE : IAG), et Haytham Hodaly, Wheaton Precious Metals (TSX : WPM, NYSE : WPM ; LSE : WPM) vice-président développement corporatif.
Déménagement de 100 millions de dollars
Avec les actions émises lors de l'acquisition des projets, la valeur nette implicite des transactions est d'environ 100 millions de dollars à 115 millions de dollars sur une base entièrement diluée. Au minimum, les actionnaires existants de Blue Moon détiendraient 12 % de la société, tandis que les actionnaires de Nussir et de NSG en détiendraient respectivement 55 % et 12 %. Au maximum, les participations respectives seraient de 10%, 48% et 10%.
Parmi les deux projets de cuivre, Nussir est l'actif le plus avancé avec des infrastructures existantes situées à côté de la propriété telles que des routes, de l'électricité et un port. La propriété abrite une mine historique qui était en production dans les années 1970, l'exploitation minière étant effectuée à partir de quatre fosses à ciel ouvert hébergées par cisaillement jusqu'à l'arrêt des opérations en 1979.
Le propriétaire du projet, la société norvégienne Nussir ASA, s'est concentré sur l'avancement d'un gisement de cuivre sédimentaire sur le même projet avec des analyses, des travaux d'étude et des permis accordés sur une période de 20 ans. SRK Consulting a réalisé une étude de faisabilité mise à jour conformément à la réglementation australienne JORC sur le projet prêt à construire en mai 2023. Elle a estimé le coût en capital initial à 101 millions de dollars.
Le rapport de SRK présente une estimation historique des ressources de 1,7 million de tonnes mesurées à 1,16 % de cuivre, 0,22 gramme d'or par tonne et 13,3 grammes d'argent. Il montrait 31,8 millions de tonnes indiquées à 1,09 % de cuivre, 0,13 gramme d'or et 12,6 grammes d'argent. Il contient également 33,4 millions de tonnes présumées à 1,16 % de cuivre, 0,17 gramme d'or et 16 grammes d'argent.
Blue Moon a déclaré qu'elle concentrerait les 18 prochains mois sur l'étude des opportunités d'augmenter les ressources hébergées par des cisaillements et des sédiments, principalement par le biais de forages souterrains. Il prévoit ensuite de réaliser une étude de faisabilité et de prendre une décision complète en matière de construction. En attendant, la construction d'une rampe souterraine commence au début de l'année prochaine.
Mine de cuivre historique
La propriété NSG, détenue par Nye Sulitjelma Gruver AS dans le nord de la Norvège, serait la première nouvelle mine de cuivre du pays depuis plus de 50 ans. La propriété NSG se trouve dans une zone qui a abrité la plus grande exploitation minière du pays, tout en détenant certains des plus grands gisements de cuivre connus de Norvège, a indiqué la société.
Bien que le projet ne dispose d'aucune ressource conforme à la norme canadienne NI 43-101, il a une estimation historique de 29,4 millions de tonnes à 0,9 % de cuivre et 0,17 % de zinc. Les métaux précieux et le soufre n'ont pas été analysés mais devraient devenir un crédit, a déclaré Blue Moon.
Les activités d'exploration régionale à travers les tunnels souterrains de NSG viseront à étendre l'historique de production de plusieurs gisements volcaniques massifs entre 1887 et 1991, ajoute-t-il.
Ressource américaine de zinc-argent
Parallèlement, la société fait également progresser son projet polymétallique Blue Moon, dans le centre-est de la Californie, pour lequel une évaluation économique préliminaire devrait être achevée au premier trimestre de l'année prochaine.
Le gisement polymétallique a une estimation des ressources NI 43-101 d'environ 3,5 millions de tonnes indiquées avec une teneur en équivalent zinc de 11,07 % pour 431 millions de livres de zinc, 53 millions de livres de cuivre et 200 000 onces de cuivre. d'or et 5 millions d'onces. d'argent. Il contient 3,8 millions de tonnes présumées à 10,71 % d'équivalent zinc pour 455 millions de livres de zinc, 45 millions de livres de cuivre, 200 000 onces de zinc. d'or et 6 millions d'onces. d'argent.
Blue Moon se concentre sur le forage des ressources de sulfures massifs volcaniques existantes dans le but de passer au statut de réserve depuis le sous-sol et d'étendre le gisement en aval-pendage.
La propriété a également un historique minier. Sous Hecla Mining (NYSE : HL) de 1943 à 1945, elle a produit 55 656 tonnes titrant 12,3 % de zinc, 0,36 % de cuivre, 0,48 % de plomb et 3,75 onces d'once. argent par tonne et 0,062 oz. or par tonne. La propriété a été plus récemment activement explorée et avancée par Imperial Metals (TSX : III), Boliden et Lac Minerals, de Stockholm, qui font désormais partie de Barrick Gold (TSX : ABX ; NYSE : GOLD).
