Lionel Poudevigne, vice-président senior et responsable de la tarification des dépôts et de la gestion de portefeuille chez KeyBank, explique pourquoi les CD font fureur.
Ce n’est un secret pour personne que les certificats de dépôt (CD) offrent des rendements impressionnants : certains offrent 5 % ou plus (voir certains des taux de CD les plus élevés que vous puissiez obtenir ici). Cela explique en partie pourquoi il y a eu récemment un énorme afflux d’argent dans les CD. En effet, plus tôt cette année, les CD ont connu une augmentation de 1 046 %, passant de 36,5 milliards de dollars en avril 2022 à 418,4 milliards de dollars en janvier 2023, selon les données de la Réserve fédérale.
Pour mieux comprendre le battage médiatique entourant les CD, nous avons demandé son avis à quelqu’un possédant près de deux décennies d’expérience dans le secteur bancaire grand public. Lionel Poudevigne, vice-président senior et responsable de la tarification des dépôts et de la gestion de portefeuille chez KeyBank – une société de 10 milliards de dollars en août 2023 – donne actuellement son point de vue sur les certificats de dépôt.
Pourquoi les certificats de dépôt paient-ils tellement plus maintenant ?
« Avec l’augmentation rapide des taux par la Réserve fédérale, de nombreuses institutions financières ont emboîté le pas en augmentant les taux sur les comptes d’épargne, les cartes de crédit et les prêts. En conséquence, les taux d’intérêt des CD ont considérablement augmenté par rapport à la même période en 2022. Il s’agit des taux les plus élevés que nous ayons vus depuis plus de 15 ans, créant ainsi beaucoup de demande et de concurrence. Les CD sont également l’un des produits les plus sûrs dans lesquels les consommateurs peuvent investir leur argent, tout en garantissant un taux de rendement élevé », explique Poudevigne.
Compte tenu de ces augmentations de tarifs, la demande de CD a augmenté au cours de la dernière année. « Alors que la Fed lutte contre l’inflation, de nombreuses institutions incitent les consommateurs à économiser leur argent en proposant des taux et des conditions très favorables sur les CD, générant ainsi une demande importante pour des produits garantis à taux élevé. Bloquer un taux élevé maintenant aidera les consommateurs à gagner plus d’argent même si les taux commencent à baisser dans les mois à venir », explique Poudevigne.
Considérez la durée du mandat avant d’opter pour un CD
Poudevigne dit qu’il est important de considérer la durée du mandat de CD. « Lorsqu’ils réfléchissent à la durée du CD à choisir, les consommateurs doivent évaluer leurs besoins de liquidité pour comprendre combien ils doivent bloquer sur un CD et la meilleure durée disponible qui leur permettra de maximiser les intérêts gagnés sur leur épargne », explique Poudevigne.
Étant donné qu’un CD est en fait un contrat et qu’il oblige le consommateur à conserver son argent sur le compte pendant une durée convenue, il est impératif de considérer combien de temps vous pouvez vous permettre de bloquer votre argent. Et en raison de la courbe de rendement inversée que nous connaissons actuellement, les CD à court terme paient souvent des taux plus élevés, ils peuvent donc constituer un meilleur pari.
Les CD ne sont pas le bon véhicule pour tout le monde
Aussi attrayants que puissent être les taux d’intérêt élevés, les CD ne constituent pas nécessairement le choix le plus judicieux pour tout le monde, en particulier pour ceux qui ont des besoins de liquidités plus immédiats. « Les CD ne sont peut-être pas le produit idéal pour un consommateur qui a besoin d’accéder facilement à son argent à tout moment », explique Poudevigne.
Dans ce cas, par exemple, vous feriez peut-être mieux d’opter pour un compte d’épargne à haut rendement, car ceux-ci ont tendance à offrir plus de liberté pour un accès immédiat à votre argent. (Voir quelques-uns des meilleurs taux de comptes d’épargne ici.)
Pensez également aux coûts potentiels associés à un CD. Si vous devez exploiter un CD avant l’échéance, attendez-vous à payer des frais de pénalité de retrait anticipé.
Pensez aux taux d’intérêt proposés et à leur destination potentielle
«À mesure que la Fed augmente et diminue les taux, les institutions financières ajusteront probablement également les taux et la durée des produits CD qu’elles proposent. Cette hausse et cette baisse des taux d’intérêt se produisent généralement au cours d’un cycle. Un client doit tenir compte de la situation économique dans ce cycle d’intérêt, en plus de sa situation individuelle et de sa situation financière, lorsqu’il choisit une durée de CD pour comprendre quelle pourrait être l’opportunité à haut rendement la plus attrayante », explique Poudevigne.
Quant au fonctionnement des cycles, Poudevigne déclare : « Au début du cycle d’augmentation des tarifs, à mesure que les tarifs augmentent, un CD de plus courte durée peut être optimal car un client peut ensuite renouveler un CD à un tarif plus élevé lorsqu’il est complètement arrivé à échéance. À la fin du cycle d’augmentation des taux, lorsque les taux sont sur le point de commencer à baisser, un consommateur pourrait envisager de rechercher des CD à plus long terme en anticipant que les banques pourraient commencer à baisser les taux sur les CD dans les mois à venir.
