Les ministres de l’énergie de l’Union européenne (UE) ont conclu le mois dernier un accord pour réformer le marché de l’électricité du bloc.
Les changements proposés à la « conception du marché de l’électricité » de l’UE sont une réponse à la flambée des prix de l’électricité européenne suite à l’invasion de l’Ukraine par la Russie en février 2022.
Selon la ministre espagnole de l’Energie, Teresa Ribera, cela signifiera que « les consommateurs de toute l’UE pourront bénéficier de prix de l’énergie beaucoup plus stables, d’une moindre dépendance à l’égard des prix des combustibles fossiles et d’une meilleure protection contre les crises futures ».
Mais cela suffira-t-il à sauver le secteur européen de la production de métaux industriels en difficulté ?
La réalité brutale est que la moitié de la capacité de production d’aluminium et de zinc primaire de la région et près d’un tiers de sa capacité de silicium sont actuellement hors service en raison des prix élevés de l’électricité.
L’impact immédiat s’accompagne également d’un impact potentiel futur.
Les producteurs sont réticents à investir dans la nouvelle capacité de production de métaux nécessaire pour atteindre les objectifs d’autosuffisance de l’Europe, car ils ne peuvent pas modéliser les prix de l’électricité sur la période nécessaire à la construction d’une nouvelle mine ou d’une nouvelle fonderie.
« Nous avons besoin d’une action audacieuse pour sortir d’une impasse », a lancé Bernard Respaut, directeur de l’Institut européen du cuivre (ECI), lors d’un débat sur la crise énergétique en Europe organisé conjointement avec l’association industrielle Eurométaux.
Une réforme légère et dure
Les prix de l’électricité en Europe ont chuté bien loin de leurs sommets de 2022, lorsque la région était encore sous le choc de la réduction des approvisionnements en gaz russe.
Cependant, ils ne sont en aucun cas revenus aux niveaux d’avant l’invasion de l’Ukraine par la Russie, et cela ne va pas changer de sitôt.
Les prix de gros continueront d’être déterminés selon un modèle de paiement à la carte, dans lequel les enchères vont de la source la moins chère à la source la plus chère, qui est généralement le gaz. C’est juste que c’est désormais le GNL et non plus le gaz russe qui fixe le prix.
Les États membres de l’UE étaient profondément divisés sur les propositions visant à réformer plus profondément le marché européen de l’électricité afin de permettre une rupture complète du lien entre les prix du gaz et de l’électricité.
Le compromis durement gagné conserve le mécanisme de marché existant, que ses partisans prétendent plus efficace que les autres modèles dans un marché de l’électricité libéralisé.
L’accent sera plutôt mis sur les stabilisateurs de prix à long terme, tels que les contrats d’achat d’électricité (PPA) entre producteurs et utilisateurs et les contrats bilatéraux sur différence (CFD) pour l’investissement dans la nouvelle production verte.
Le problème du PPA
Le producteur américain d’aluminium Alcoa est un modèle emblématique du modèle européen de PPA, l’utilisant pour contribuer à assurer l’avenir à long terme de sa fonderie de San Ciprian en Espagne.
La société a conclu des PPA avec les fournisseurs d’électricité locaux Endesa et Greenalia couvrant environ 75 % de l’énergie de base de la fonderie lorsqu’elle reviendra de l’entretien et de la maintenance l’année prochaine.
Alcoa a l’avantage d’être implanté en Espagne, pays qui a développé de manière agressive ses capacités en matière d’énergies renouvelables et qui possède le marché des PPA le plus développé d’Europe.
Le pays est le troisième producteur d’énergie renouvelable d’Europe, en grande partie solaire, et possède de loin la capacité contractuelle la plus élevée avec un PPA actuel de 4,2 gigawatts, selon la Commission européenne. (« Le développement des énergies renouvelables sur le marché de l’électricité », juin 2023).
D’autres n’ont pas cette chance.
« Nous ne pouvons pas acheter de PPA car il n’est pas disponible sur le marché », a déclaré Mats Gustavsson, responsable de l’énergie chez le producteur suédois de métaux de base Boliden, lors de la réunion d’Eurométaux.
Avec une liquidité à terme limitée sur le marché local de l’électricité de Nordpool, « personne n’est prêt à prendre le risque d’un PPA à durée déterminée », a-t-il déclaré.
Même si la structure du marché local permet les PPA, de nombreuses petites entreprises ont du mal à passer les tests de crédit nécessaires pour signer un contrat qui peut aller jusqu’à 10 ans.
De plus, de nombreux fournisseurs d’électricité ne proposeront des PPA que sur une base de paiement à la production plutôt que sur la structure de charge de base que préféreraient les producteurs de métaux.
Le programme de réforme de l’UE vise à résoudre certains de ces problèmes, par exemple en obligeant les États membres à garantir des systèmes de garantie pour les petites entreprises souhaitant conclure des PPA.
Mais il n’offre ni un soulagement à court terme aux nombreuses installations de production mises en veilleuse en Europe, ni le niveau de certitude nécessaire pour construire la prochaine génération de mines et d’usines de transformation.
Dialogue stratégique
L’accent mis par l’Europe sur une solution à plus long terme, en s’orientant vers des énergies renouvelables moins chères, laisse intact le problème immédiat de lier les prix au comptant de l’électricité à un marché du gaz volatil.
Les prix de l’électricité dans le bloc ont été historiquement deux fois supérieurs à ceux des États-Unis, mais ils sont désormais trois ou quatre fois plus élevés.
Les producteurs de métaux doivent non seulement s’adapter aux coûts de l’électricité actuellement élevés, mais ils sont également confrontés à des coûts encore plus élevés alors qu’ils cherchent leur propre voie vers la carboneutralité.
Le danger est que le coût du passage au vert « va nous tuer », a déclaré Gustavsson. Boliden, il convient de le noter, vient de fermer sa mine de zinc-plomb Tara en Irlande, au moins en partie à cause des coûts énergétiques élevés.
La réponse, selon Respaut de l’ECI, consiste à adopter une approche plus globale de la base industrielle européenne et à relier les points disparates de la production de métaux critiques, des énergies renouvelables et de la tarification de l’électricité.
L’Europe doit décider quels secteurs stratégiques elle souhaite conserver et ce qu’elle doit faire pour les aider non seulement à survivre mais aussi à prospérer.
Et il doit le faire le plus tôt possible.
Comme l’a conclu Respaut : « Nous devons passer à l’action, car le temps presse. »
(Les opinions exprimées ici sont celles de l’auteur, Andy Home, chroniqueur pour Reuters.)
(Edité par Jan Harvey)
