United States Antimony Corp. (NYSE-American : UAMY) envisage d'acquérir la société australienne Larvotto Resources (ASX : LRV), une décision qui, selon elle, ferait de la société issue de la fusion l'un des plus grands producteurs mondiaux d'antimoine en dehors de la Chine.
Selon une proposition non contraignante soumise lundi, US Antimony acquerrait les 90 % des actions du Larvotto qu'elle ne possède pas en émettant six de ses propres actions pour 100 actions du Larvotto. L'offre implique une valeur de 1,40 dollars australiens par action Larvotto, valorisant le mineur australien à environ 722 millions de dollars australiens (470 millions de dollars).
Quelques jours avant l'offre, l'USAC avait déjà acheté 10 % des actions du Larvotto sur le marché libre en espèces, ce qui en faisait le principal actionnaire.
Dans un communiqué de presse publié lundi, le président-directeur général de l'USAC, Gary Evans, a déclaré que la proposition de fusion avec Larvotto reflète « l'engagement profond de l'entreprise à construire un acteur industriel de classe mondiale dans le domaine des minéraux critiques ».
« Nous considérons cela comme une opportunité incontournable pour les actionnaires du Larvotto de participer à la croissance d'un groupe plus grand et plus diversifié, doté d'une solidité financière, d'une portée mondiale et de capacités techniques de premier plan », a-t-il ajouté.
L’USAC vise à développer une chaîne d’approvisionnement en antimoine entièrement intégrée pour les économies occidentales et possède les deux seules fonderies en Amérique du Nord dotées d’une capacité de longue date pour transformer ce minéral essentiel en diverses formes de produits commerciaux. Bien que ses matières premières proviennent de tiers, la société a récemment commencé ses activités minières dans le Montana, une étape qui, selon elle, en ferait la première exploitation minière d'antimoine au monde.
Les actions de l'USAC ont grimpé au cours de la nuit suivant son annonce et ont ouvert la séance de lundi en hausse de 19 % à 13,30 $ l'action. À 10 h 30 HE, il est revenu à environ 11,36 $ pour un gain intrajournalier de 1,3 %. La société a une capitalisation boursière d'environ 1,6 milliard de dollars.
La plus grande ressource d'antimoine d'Australie
Dans un communiqué de presse distinct, le Larvotto a déclaré que son conseil d'administration « examinerait attentivement » l'offre et fournirait ses conseils aux actionnaires en temps utile. Ses actions ont clôturé la séance de négociation en hausse de 4 % à 1,29 $ AU chacune, avec une capitalisation boursière de 666 millions de dollars australiens.
Le mineur australien fait actuellement progresser le projet Hillgrove en Nouvelle-Galles du Sud, un projet aurifère en phase de développement qui détient également la plus grande ressource d'antimoine du pays. Une étude de faisabilité définitive publiée en mai 2025 envisageait une exploitation combinée à ciel ouvert et souterraine capable de produire jusqu'à 102 000 oz. d’équivalent or par an.
Sous réserve d'une décision finale d'investissement, le Larvotto a déclaré qu'il vise à mettre en production le projet Hillgrove en 2026, date à laquelle il deviendra le plus grand producteur d'antimoine d'Australie, représentant 7 % des besoins d'approvisionnement mondiaux.
