i-80 Gold (TSX : IAU) (NYSE-A : IAUX) a atteint jeudi son plus haut niveau en près de trois ans après avoir obtenu un financement de 500 millions de dollars pour financer ses plans de développement minier et effacer ses dettes.
Parallèlement à son offre d’actions au deuxième trimestre 2025, le développeur d’or basé à Reno, dans le Nevada, a déclaré avoir désormais levé 800 millions de dollars pour soutenir son objectif d’atteindre le statut de producteur intermédiaire.
Pour atteindre cet objectif, l’entreprise a annoncé en 2024 un plan en trois phases visant à augmenter sa production à 600 000 onces. par an dans ses trois mines souterraines et une mine d’oxyde à ciel ouvert, toutes situées au Nevada. Actuellement, elle produit environ 50 000 onces. un an.
Phases initiales financées
L’enveloppe de 500 millions de dollars, selon i-80 Gold, financera les deux premières phases de ce plan, qui devraient porter la production annuelle à environ 300 000 à 400 000 onces. – pour une augmentation potentielle de six à huit fois.
La phase 1 — qui est en cours et devrait durer jusqu’en 2029 — se concentre sur la montée en puissance de la mine Granite Creek et le développement du projet Archimedes. La phase 2, actuellement prévue pour 2030-2031, comprend l’agrandissement de la mine souterraine Cove et de la mine à ciel ouvert Granite Creek. La troisième et dernière phase serait pilotée par Mineral Point, un projet de lixiviation en tas d’oxydes à ciel ouvert à grande échelle.
Dans un communiqué de presse jeudi, le PDG d’i-80 Gold, Richard Young, a réitéré que le plan en trois phases fournit « une voie claire et réalisable » pour positionner l’entreprise en tant que producteur d’or de niveau intermédiaire. Il a ajouté qu’avec le nouveau financement, il dispose désormais d’une « voie financière claire pour financer entièrement les phases 1 et 2 ».
Les actions d’i-80 Gold ont bondi de 8 % à 3,04 $ CA chacune à Toronto, soit leur plus haut niveau depuis juin 2023. La société, issue de Premier Gold Mines suite à son acquisition par Equinox Gold (TSX, NYSE-A : EQX) en 2021, a une capitalisation boursière de 2,4 milliards de dollars canadiens (1,8 milliard de dollars).
Détails du financement
Le financement de 500 millions de dollars comprend une vente de redevances de 250 millions de dollars à Franco-Nevada (TSX, NYSE : FNV). L’accord porte sur une redevance de 1,5 % sur le rendement net de la fonderie pendant la durée de vie de la mine couvrant toutes les propriétés minières du portefeuille i-80, augmentant jusqu’à 3 % le 1er janvier 2031.
Sur le montant total, 225 millions de dollars devraient être disponibles à la clôture en mars. Les 25 millions de dollars restants devraient être mis à disposition plus tard en 2026 pour faire avancer le projet Mineral Point après ses premières activités d’obtention de permis.
La société a également obtenu des engagements pour une facilité de paiement anticipé en or auprès de la Banque Nationale et de Macquarie pour une avance initiale de 150 millions de dollars, avec une option en accordéon de 100 millions de dollars.
i-80 Gold estime que le total d’onces à livrer pour l’installation complète de 250 millions de dollars représenterait environ 15 % de sa production d’or sur la période projetée de janvier 2028 à juin 2030. La fermeture de l’installation devrait être achevée d’ici la fin du premier trimestre 2026.
Dette éteinte
Selon la société, le produit de la vente aiderait non seulement à financer les cinq projets aurifères à travers différentes étapes de développement, mais permettrait également d’éteindre les dettes existantes de la société, d’un montant d’environ 175 millions de dollars.
« Les engagements de Franco-Nevada, de la Banque Nationale et de Macquarie, à la suite d’un processus de diligence raisonnable détaillé, soulignent la qualité de notre base d’actifs, la profondeur de notre équipe et la crédibilité de notre plan d’exécution », a déclaré Ryan Snow, directeur financier d’i-80 Gold.
Le mineur du Nevada a également indiqué qu’il avait choisi l’installation avec la Banque Nationale et Macquarie dans le but de transformer le paiement anticipé en or en un revolver d’entreprise après l’achèvement de la phase 1 pour financer le développement de Mineral Point, qui héberge les plus grandes ressources d’or et d’argent de la société, soit environ 4,6 millions d’onces. d’équivalent or (mesuré et indiqué).
Une évaluation économique préliminaire déposée début 2025 décrivait une durée de vie de la mine de 17 ans avec une production d’équivalent or LOM de 282 000 onces par an.
