JP Morgan investit 250 millions de dollars dans Glencore par le biais de fonds de «durabilité» – rapporte

JP Morgan, l'une des institutions financières les plus connues au monde, aurait investi des centaines de millions de dollars grâce à ses différents fonds de «durabilité» dans le commerçant de mineurs et de produits de base Glencore (Lon: Glen), qui est également le grand producteur de charbon.

Les priorités de durabilité des sociétés minières couvrant les questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) sont devenues de plus en plus importantes car les investisseurs et les gestionnaires d'actifs cherchent à aligner leurs fonds avec un changement positif. Bloomberg estime que les actifs ESG sont sur la bonne voie pour dépasser 40 billions de dollars d'ici 2030.

Pourtant, ces dernières années, ces investissements ont également fait un examen minutieux en raison d'un manque de clarté entourant les règles régissant les soi-disant «fonds ESG».

Une enquête du Bureau of Investigative Journalism (TBIJ), entre autres, révèle que JP Morgan, la plus grande banque mondiale en dehors de la Chine, utilise actuellement des fonds de durabilité pour investir jusqu'à 250 millions de dollars dans Glencore, dont les opérations charbonnières en Afrique du Sud avaient été accusées de violations environnementales.

La constatation amplifie davantage les appels pour «nettoyer» le paysage du fonds ESG.

Exemption de Glencore

Pour être considéré comme un «fonds durable», JP Morgan exige qu'au moins 51% de ses investissements présentent des caractéristiques environnementales et / ou sociales positives. Il doit également exclure les entreprises qui tirent plus de 20% de leurs revenus de l'extraction thermique du charbon.

En dépit d'être le plus grand expéditeur mondial de charbon thermique, Glencore est inclus dans les fonds d'investissement «durables» de la banque car ses revenus générés par le charbon sont inférieurs au seuil de 20%. Le charbon, cependant, représente près de la moitié des bénéfices du groupe et, en 2022, il a rapporté son plus grand profit de tous les temps, ce qui réalise 18,6 milliards de dollars du charbon.

Jakob Thomä, directeur général de Climate Think-tank Theia Finance Labs, a déclaré Le gardien Cela: «La majorité écrasante des investisseurs de détail, à mon avis, se sentirait induites en erreur s'ils savaient que c'était les critères pour étiqueter quelque chose comme un fonds durable.»

Il a également déclaré que certains de ces fonds durables pourraient enfreindre le droit de l'UE, qui dit tout ce qui «trompe ou est susceptible de tromper le consommateur moyen» est une pratique commerciale trompeuse.

En août 2024, Glencore a annoncé qu'elle avait supprimé son intention de se séparer de son exploitation de charbon après la pression des actionnaires, qui préféraient principalement la capacité de génération de trésorerie du combustible fossile sur les objectifs de carbone de l'industrie. Le mineur suisse avait précédemment déclaré qu'il prévoyait de courir ses mines de charbon thermique d'ici la mi-années 2040, clôturant au moins 12 d'ici 2035.

Dommages environnementaux

Selon TBIJ, ces résultats ont mis en colère les militants qui ont mis en évidence les violations environnementales dans l'opération de Glencore dans la ceinture de charbon de l'Afrique du Sud.

«Nos régulateurs sont souvent compromis et cédent à la pression de l'industrie de l'exploitation de charbon. (Ils) n'ont pas la volonté politique de faire respecter nos lois », a déclaré Mariette Liefferink, directrice générale de la Fédération pour un environnement durable, un groupe de campagne local.

«Il est souvent vrai que les sociétés minières renforcent leurs bénéfices sans faire rapport à leurs actionnaires les coûts environnementaux et sociaux qui sont absorbés par les communautés pauvres et sans pouvoir», a-t-elle ajouté.

Glencore exploite actuellement trois complexes miniers autour de la ville minière de Phola, Mpumalanga, à environ 112 km à l'est de Johannesburg. Un récent rapport du gouvernement sud-africain, obtenu via une demande de liberté d'information, l'une d'entre elles enfreint les lois environnementales depuis 2017, a déclaré TBIJ.

La mine de charbon de la tweefontein a été accusée de plusieurs infractions, notamment en contaminant sérieusement une rivière locale, en stockant des déchets dangereux dans des conteneurs ouverts et en ne fixant pas les murs cassés dans une installation d'eaux usées. En novembre 2023, la mine était toujours en violation malgré plusieurs demandes de nettoyage de ses opérations, selon un rapport d'inspection du département sud-africain de l'eau et de l'assainissement.

En Colombie, Cerrejón de Glencore a également été accusé de violations des droits de l'homme et de destruction environnementale il y a de nombreuses années.

Glencore a déclaré qu'elle était «engagée dans l'engagement responsable et le bien-être de tous les travailleurs, et que l'atténuation des impacts négatifs de ses mines est impératif de renforcer la confiance avec les communautés locales», mettant en évidence la station de traitement de l'eau à Phola comme l'un des exemples.