Le calibre atteint un sommet de 13 ans après l'offre d'édulcorants d'Equinox.

Les actions de Caliber Mining (TSX: CXB) ont fait grimper leur prix le plus élevé en 13 ans après que Equinox Gold (TSX: EQX) (NYSE American: EQX) a adouci son offre de prise de contrôle juste avant que les actionnaires ne soient prêts à voter sur l'accord.

En vertu d'un accord modifié annoncé le 23 avril, Equinox offrira désormais 0,35 de ses actions ordinaires pour chaque part de calibre, donnant à la transaction une valeur totale de 2,8 milliards de dollars CA. L'offre initiale annoncée fin février était de 0,31 part d'équinoxe pour une part de calibre.

Les actions de Calibre ont clôturé la séance de négociation de jeudi 7% à 3,35 $ CA, chacune – son plus élevé depuis 2012. La capitalisation boursière du mineur basé à Vancouver s'est élevé à près de 2,9 milliards de dollars. Equinox Gold, également basé à Vancouver, a gagné 2% à la clôture du marché, pour une capitalisation boursière de 4,3 milliards de dollars canadiens.

Making of Canada No.2 Gold Miner

L'offre améliorée est intervenue quelques heures avant les réunions prévues des actionnaires prévues pour voter sur la transaction. S'il est approuvé, il consommerait la formation du deuxième producteur d'or du Canada, les actionnaires d'Equinox détenant environ 61% et le calibre détenant 39%.

Equinox – après une année record de production d'or – a accepté d'acheter du calibre plus tôt cette année pour augmenter son pipeline et consolider les actifs à travers les Amériques. Sa mine Greenstone en Ontario a réalisé une production commerciale à la fin de 2024 et devrait devenir l'une des plus grandes mines d'or à ciel ouvert au Canada.

La société combinée détiendrait un total de neuf mines productrices, une autre en construction et cinq projets dans cinq pays.

Recul des actionnaires

Cependant, la prise de contrôle proposée avait reçu un recul du meilleur actionnaire de Calibre, Van Eck Associates, qui a déclaré le mois dernier qu'une fusion diluerait la qualité et le potentiel du précieux producteur de métaux.

« Nous ne soutenons pas cette transaction. Nous ne voyons aucune synergie entre les opérations des sociétés », a écrit Imaru Casanova, responsable de portefeuille chez Van Eck, le mois dernier. «Les deux fonctionnent dans les Amériques, mais dans des endroits très différents.»

Calibre exploite actuellement des mines aux États-Unis et au Nicaragua, et est sur le point d'apporter la mine d'or de la Saint-Valentin à Terre-Neuve-et-Labrador, qu'elle a acquise dans le cadre de sa prise de contrôle en 2023 de Marathon Gold, en production.

« Le calibre était à l'aube de Rester alors qu'il progressait vers la production de la Saint-Valentin », a déclaré Casanova, se référant à la mine de la Saint-Valentin qui est en voie d'achèvement et qui devrait être disponible en ligne mi-2025.