Les acheteurs d’aluminium aux États-Unis se précipitent pour obtenir des approvisionnements alternatifs en provenance d’Asie alors que la guerre contre l’Iran perturbe une source étrangère majeure – une évolution qui menace d’augmenter le coût du métal utilisé dans les pièces automobiles, les appareils électroménagers et les canettes de boissons.
L’arrêt effectif des expéditions via le détroit d’Ormuz a déjà incité deux principaux producteurs de la région, le Qatar et Bahreïn, à suspendre leurs livraisons à leurs clients. Les États-Unis dépendent fortement des importations, le Moyen-Orient ayant fourni près d’un cinquième de leur aluminium l’année dernière, selon les données du gouvernement.
Andy Massey de Bonnell Aluminium a déclaré que l’entreprise, qui moule l’aluminium dans des formes pouvant être utilisées dans des produits tels que des voitures et des matériaux de construction, cherche à s’approvisionner en métal sur des marchés tels que l’Inde et l’Australie. Le fabricant basé en Géorgie pourrait même exploiter le marché intérieur pour des livraisons à court terme s’il existe du métal qui n’est pas lié à des contrats annuels.
« Nous nous efforçons tous de comprendre ce qui se passe sur le terrain » au Moyen-Orient, a déclaré Massey, vice-président des métaux, des achats et des transports de Bonnell. « Je dois trouver des approvisionnements alternatifs au cours des deux prochains jours – rapidement – et m’assurer que nous ne payons pas trop cher. »
La crise de l’approvisionnement au Moyen-Orient survient à un moment particulièrement fragile pour les consommateurs américains d’aluminium. Ils ont déjà été mis à rude épreuve par les droits d’importation imposés par le président Donald Trump sur le métal, qui ont fait grimper les prix intérieurs et limité les flux en provenance du Canada, le plus grand fournisseur étranger des États-Unis. Même de brèves interruptions de l’approvisionnement en aluminium, apprécié par les fabricants pour son abondance et son faible coût, peuvent provoquer le chaos pour les usines qui ont tendance à l’acheter au juste à temps.
RM-Metals, un fournisseur de produits métalliques spéciaux basé dans le New Jersey, est confronté à un dilemme similaire à celui de Bonnell. Le groupe cherche des sources alternatives car certaines de ses expéditions restent bloquées à Dubaï, selon le vice-président Sam Desai.
« La Corée est une excellente option à l’heure actuelle », a déclaré Desai, ajoutant que son entreprise envisage également des approvisionnements en provenance d’Europe du Nord. « Cela devient très difficile parce que le coût de l’aluminium lui-même a augmenté » depuis le début de la guerre en Iran.
Les prix du métal léger négocié sur le London Metal Exchange ont atteint cette semaine leur plus haut niveau depuis 2022. La soi-disant prime du Midwest américain – le montant ajouté aux références mondiales pour livrer de l’aluminium à cette région – a atteint un nouveau record de 1,075 $ la livre. Avant la crise iranienne, les fabricants américains payaient déjà des prix de l’aluminium parmi les plus élevés au monde en raison des droits de douane de 50 % imposés par Trump.
Bien que l’aluminium en provenance d’Inde soit le produit de remplacement maritime le plus probable pour les consommateurs américains, son expédition à travers le Pacifique prend environ 60 jours, selon Jean Simard, président-directeur général de l’Association de l’aluminium du Canada. D’autres alternatives incluent le Brésil, l’Indonésie, l’Islande et la Norvège, a déclaré Timna Tanners, analyste chez Wells Fargo Securities.
Pendant ce temps, les expéditions en provenance du Canada – l’alternative la plus évidente pour les acheteurs américains – ont continué de diminuer en raison des tarifs douaniers imposés par Trump. Les producteurs de ces pays ont de plus en plus privilégié l’Europe, où les rendements nets ont été plus attractifs que la vente sur le marché américain. Dans le même temps, les attentes selon lesquelles les taxes pourraient être allégées ou supprimées dans les mois à venir ont incité les acheteurs américains à hésiter à se procurer de gros volumes, de peur de payer trop cher si les droits de douane étaient ultérieurement abaissés.
Cela pourrait être « le moment opportun pour revoir » les tarifs américains sur l’aluminium canadien, a déclaré Simard. Ces prélèvements, qui relèvent d’une loi autorisant des droits sur certains secteurs pour protéger la sécurité nationale, n’ont pas été affectés par la récente décision de la Cour suprême qui a annulé d’autres tarifs douaniers de Trump.
Environ 6 millions de tonnes d’aluminium primaire – un métal qui n’a pas encore été recyclé – sont désormais bloquées au Moyen-Orient, selon Simard. Il reste environ 30 jours d’approvisionnement en alumine, la matière première utilisée pour fabriquer l’aluminium, pour la plupart des fonderies de la région, a-t-il indiqué.
Alors que la crise iranienne persiste, les producteurs d’aluminium de la région du Golfe pourraient devoir réduire leur production, car la quasi-fermeture du détroit d’Ormuz signifie qu’ils pourraient bientôt manquer d’alumine. Ces réductions de production auraient un impact durable sur l’offre mondiale.
Le conflit régional risque d’aggraver le déficit mondial d’aluminium cette année, selon Bank of America.
« Étant donné que le Moyen-Orient représente environ 9 % de la production mondiale et que l’offre est menacée, nous avons relevé notre prévision de déficit de 1 million de tonnes à 1,5 million de tonnes », ont déclaré jeudi les analystes de la banque dirigée par Michael Widmer dans une note.
Certains fournisseurs se déconnectent déjà. Qatalum, propriété conjointe du producteur d’aluminium public du Qatar et de la société norvégienne Norsk Hydro ASA, a annoncé mardi avoir entamé un arrêt contrôlé de sa production en raison d’une pénurie de gaz naturel, ajoutant qu’un redémarrage complet pourrait prendre de six à 12 mois.
« Cela pourrait n’être que la pointe de l’iceberg. D’autres fonderies pourraient être touchées, auquel cas cela amplifierait l’impact », a déclaré Tanners. « Les fonderies d’aluminium doivent tourner à plein régime, sinon elles vont tout simplement fermer. Ce n’est pas une solution miracle. »
