Alors que les prix à la consommation montrent des signes de pression globale, un expert affirme que tous les regards sont désormais tournés vers les prochaines mesures que la Réserve fédérale pourrait prendre.
Après plusieurs mois de baisse, l’inflation américaine a atteint 3,7 % le mois dernier, selon les chiffres du gouvernement. Mais au cours de l’année écoulée, l’inflation nationale est restée globalement en baisse : après que les prix à la consommation ont atteint en juin 2022 un sommet de 41 ans à 9,1 %, ils sont tombés d’un mois à l’autre jusqu’à 3 % à peine un an plus tard.
La grande question qui préoccupe de nombreux épargnants est de savoir ce que la dernière hausse de l’inflation pourrait signifier pour les taux d’épargne. Cela incitera-t-il la Fed à relever ses taux – et cela pourrait-il se traduire par des taux plus élevés pour les produits d’épargne ? Voici ce que deux experts disent que le dernier rapport sur l’indice des prix à la consommation (IPC) du Bureau of Labor Statistics pourrait signifier pour votre compte d’épargne à haut rendement et vos certificats de dépôt. (Découvrez certains des taux de compte d’épargne les plus élevés que vous puissiez obtenir ici.)
Inflation en hausse, taux en hausse
Au cours de l’année écoulée, la Fed a relevé ses taux d’intérêt à 11 reprises consécutives dans le but de ramener une inflation obstinément élevée à son taux cible de 2 %. La Fed a jusqu’à présent augmenté le taux des fonds de référence de 5,25 à 5,5 %, alors qu’il était proche de zéro il y a à peine un an, afin de se rapprocher de cet objectif.
Parce que la Fed est très concentrée sur la réduction de l’inflation à 2%, les derniers chiffres de l’indice des prix à la consommation montrant une hausse progressive le mois dernier pourraient très bien signifier que de nouvelles hausses de taux sont imminentes, disent les pros. Mais ce n’est en aucun cas sûr. Comme l’a déclaré le président de la Fed, Jerome Powell, dans son discours d’ouverture au symposium annuel de politique économique de Jackson Hole en août : « Nous procéderons avec prudence lorsque nous déciderons s’il faut resserrer davantage ou, au lieu de cela, maintenir le taux directeur constant et attendre des données supplémentaires », ajoutant que « c’est le travail de la Fed de ramener l’inflation à notre objectif de 2 %, et nous le ferons ».
Impact des économies
Alors, qu’est-ce que la hausse de l’inflation et un taux de référence plus élevé ont à voir avec les comptes d’épargne ? D’une part, plus la banque centrale augmente les taux d’intérêt, plus il en coûte aux banques et aux coopératives de crédit de rembourser leur propre dette.
Cela incite à son tour de nombreuses institutions financières – souvent de petite taille ou uniquement en ligne – à augmenter leurs taux sur les produits d’épargne. Cela amène ensuite de nouveaux clients, attirés par le potentiel de gains plus élevé, et permet également à ces institutions financières de lever des liquidités pour rembourser leur dette et équilibrer ainsi leurs propres comptes.
Ainsi, alors que les prix à la consommation montrent des signes de pression globale malgré l’ampleur des augmentations de taux par la Fed l’année dernière, Greg McBride, analyste financier en chef chez Bankrate, affirme que tous les regards sont désormais tournés vers les mesures que la banque centrale pourrait prendre lors des prochaines réunions. par conséquent. Cela dit, McBride souligne toutefois que la dernière hausse de l’inflation et malgré ce que la Fed a dit lors de réunions précédentes, une hausse de l’inflation ne signifie pas en soi qu’il y aura un impact direct sur les taux d’épargne.
« Il n’y a rien dans le rapport CPI qui modifie les perspectives en matière de taux d’intérêt, ce qui devrait contribuer à soutenir les offres actuelles à haut rendement sur les comptes d’épargne, les comptes du marché monétaire et les CD », déclare McBride, ajoutant que « cela ne change rien ». les probabilités d’une nouvelle hausse des taux et rien non plus n’indique que l’inflation a été vaincue.
D’une manière générale, ajoute-t-il, ce changement pourrait en grande partie signaler la même chose pour des taux d’épargne déjà élevés. « C’est encore la même chose pour les épargnants, ce qui dans ce cas est une bonne chose car les rendements sont élevés et l’inflation devrait encore reculer dans les mois à venir. » (Découvrez certains des taux de compte d’épargne les plus élevés que vous puissiez obtenir ici.)
Cela dit, Nicholas Bunio, planificateur financier agréé chez Retirement Wealth Advisors, ajoute que si l’inflation redescend et que les taux d’intérêt baissent, « l’épargne et les CD se réajusteront à un taux plus bas ». Et « si les prix se stabilisent – et non ne baissent – et que les taux marquent une pause, cela signifierait que les comptes d’épargne et les CD n’augmenteraient probablement pas non plus », explique Bunio.
Certes, les taux d’épargne des comptes d’épargne à haut rendement et des CD ont connu des augmentations significatives au cours de la dernière année. Pour les comptes d’épargne, les dernières données de la Federal Deposit Insurance Corporation, ou FDIC, montrent que le taux de dépôt national moyen a atteint 0,43 % au 21 août. L’année dernière, le taux moyen des comptes d’épargne n’était que de 0,13 %, selon les données.
Et bien qu’il s’agisse effectivement d’une forte augmentation d’une année sur l’autre, les offres de comptes de banques et de coopératives de crédit souvent plus petites ou uniquement en ligne dépassent souvent largement la moyenne nationale afin de rivaliser avec leurs concurrents plus importants et de lever des liquidités aux deux. équilibrer leurs comptes et rembourser ainsi leur propre dette croissante. Voici quelques-unes des meilleures offres du moment (lisez ici le classement complet des meilleurs taux pour les comptes d’épargne à haut rendement).
- Union fédérale de crédit d’Andrews: 5,75%
- CloudBank 24h/24 et 7j/7: 5,26%APY
- Banque UFB: 5,25%APY
L’histoire est également assez similaire en ce qui concerne les CD. Le taux de dépôt national moyen pour les CD à 12 mois a quant à lui atteint 1,76 %, selon les données de la FDIC. Il y a à peine un an, cependant, le taux moyen du CD sur 12 mois était de 0,45 %. Et tout comme pour les comptes d’épargne à haut rendement, de nombreuses banques et coopératives de crédit proposent des taux bien supérieurs à la moyenne nationale. Voici les trois comptes les plus rémunérateurs à l’heure actuelle (lisez le classement complet des CD avec les meilleurs tarifs ici).
- Union de crédit de la région d’Alpena Alcona: 7,19% APY pour un CD de 7 mois
- Union de crédit fédérale du gouvernement local: 6,5% APY pour un certificat d’action à terme de 6 mois
- Une banque américaine: 5,85% APY pour un CD de 170 jours
