Premier American pour acheter des combustibles nucléaires en accord de 31 millions de dollars

L'uranium américain de premier ministre (TSXV: PUR) a accepté d'acheter Nuclear Fuels Inc. (CSE: NF) pour créer l'un des plus grands explorateurs d'uranium américains. Les actions des deux sociétés ont grimpé.

Les actionnaires des carburants nucléaires recevront 0,33 d'une part commune de Premier American pour chaque action détenue, ont annoncé jeudi les sociétés dans un communiqué conjoint. Cela implique un paiement d'environ 0,43 $ CA par action, ce qui valoriserait les carburants nucléaires à environ 42 millions de dollars CA (31 millions de dollars). La valeur de capitaux propres implicite de la société combinée est estimée à environ 102 millions de dollars, a déclaré Premier American.

L'ajout de carburants nucléaires, qui fait progresser le projet pré-ressource de Kaycee Uranium dans le bassin de la rivière Powder de Wyoming, aiderait le premier American, basé à Toronto, à étendre son portefeuille d'exploration à 12 propriétés dans plusieurs districts clés d'uranium américain.

« Kaycee est une perspective de récupération in situ passionnante qui, en combinaison avec notre propre projet Cyclone, devrait positionner Premier American comme l'un des explorateurs d'uranium les plus actifs du Wyoming », a déclaré le PDG Colin Healey. Healy restera à la tête de l'entreprise une fois l'accord terminé, a déclaré Premier American.

Soutenu par les actionnaires fondateurs Sachem Cove Partners et Isoenergy (TSX: ISO), ainsi que Encore Energy (TSXV, NASDAQ: UE) et Mega Uranium (TSX: MGA), la société a déclaré le premier Américain aura «un mandat clair pour la consolidation américaine de l'uranium», a indiqué la société.

Les combustibles nucléaires ont bondi de 16% à 0,325 $ CA à Toronto jeudi matin, donnant à la société une capitalisation boursière d'environ 32 millions de dollars. Premier American a augmenté de 3,1% à 1,35 $ CA pour une capitalisation boursière d'environ 47 millions de dollars.

Close du troisième trimestre

La clôture de la transaction proposée est attendue au troisième trimestre, a déclaré le premier Américain. Il faudra l'approbation d'au moins les deux tiers des votes exprimés par les actionnaires des carburants nucléaires.

L'accord représente une prime de 54% par rapport au prix de clôture du mercredi des combustibles nucléaires sur la bourse canadienne de valeurs mobilières et une prime de 46% par rapport à la moyenne de négociation de 20 jours, a déclaré Premier American. Nuclear Fuels a environ 97,88 millions d'actions en circulation, selon les données compilées par TSX Group.

Les actionnaires existants de premier plan américain en uranium détiendront environ 59% de la société une fois que l'accord aura conclu, contre 41% pour les actionnaires de carburants nucléaires.

En supposant que l'accord est conclu, le portefeuille de projets combiné de Premier American couvrira plus de 420,8 km2 et comprendra des projets du développement à court terme à l'exploration à un stade précoce. Des actifs supplémentaires du Colorado, de l'Utah et de l'Arizona offrent un potentiel de croissance supplémentaire.

M&A APPETIT

Avec 14 millions de dollars canadiens en espèces, Premier American a déclaré qu'il s'attend à avoir la flexibilité financière pour «faire progresser agressivement» le portefeuille combiné et évaluer les possibilités d'acquisition supplémentaires.

La société prévoit de publier une mise à jour des ressources minérales et une évaluation économique préliminaire de son projet de Cebolleta dans la ceinture minérale des subventions du Nouveau-Mexique cet été, avec un forage à expansion potentiel à suivre.

Kaycee s'étend sur une tendance de 35 milles de grès altérés et minéralisés, soutenu par plus de 4 200 trous de forage. Les carburants nucléaires détiennent également cinq projets d'exploration dans les principaux districts d'uranium du Wyoming, de l'Utah et de l'Arizona.

Les carburants nucléaires, qui ont acquis Kaycee de Encore en 2022, ont achevé 411 trous de forage d'exploration couvrant 68 659 mètres au cours des deux dernières années. Encore conserve une option de rachat pour acquérir 51% du projet.