First Quantum Minerals (TSX : FM) a accepté de vendre l’ancienne mine de cuivre Cobre Las Cruces en Espagne à un fonds d’investissement pour un montant pouvant atteindre 190 millions de dollars afin de libérer des liquidités pour d’autres priorités.
Global Panduro, une entité contrôlée par la société américaine de capital-investissement Resource Capital Funds, va acquérir Las Cruces pour développer un projet de sulfures primaires polymétalliques sur le site, a annoncé mardi soir First Quantum dans un communiqué. La transaction devrait être finalisée au premier semestre 2026.
« First Quantum avait précédemment souligné que la mine n’était pas essentielle et avait déclaré son intention de monétiser l’actif comme mesure de soutien à la liquidité », a déclaré mercredi Shane Nagle, analyste minier à la Financière Banque Nationale, dans une note.
Selon les termes de la transaction, Global Panduro paiera 45 millions de dollars en espèces à la clôture et émettra un prêt de 65 millions de dollars à First Quantum. Le prix d’achat comprend également environ 80 millions de dollars de paiements différés liés à certaines étapes de développement du projet, ainsi que d’autres paiements différés liés à des événements de sortie et de liquidité.
La vente couronne une année chargée pour First Quantum, qui a vu la société minière basée à Toronto accroître sa production de cuivre, augmenter ses liquidités, restructurer sa dette et signer un pacte de streaming d’un milliard de dollars, tandis que son immense mine Cobre Panama reste soumise à un plan de préservation et de maintenance en toute sécurité.
La nouvelle de la transaction survient près de deux ans après que First Quantum a publié un rapport technique NI 43‑101 mis à jour qui expose les plans d’une prochaine phase de réaménagement du site via une nouvelle mine souterraine alimentant une raffinerie pour produire du cuivre, du zinc, du plomb et de l’argent.
Pour Resource Capital, l’acquisition ajoute un atout européen qui devrait bénéficier d’une demande croissante à long terme grâce à l’intelligence artificielle et à l’électrification du réseau.
Située à environ 20 km au nord-ouest de Séville, Las Cruces comprend une mine de cuivre à ciel ouvert à haute teneur et une usine hydrométallurgique qui a produit des cathodes de cuivre de 2009 à 2021. Elle a également achevé le retraitement des résidus de 2021 à 2023.
Les actions de First Quantum ont chuté de 2,1 % à 36,19 $ CA mercredi matin à Toronto, réduisant la valeur marchande de l’entreprise à environ 30 milliards de dollars canadiens (22 milliards de dollars).
