Le groupe Vitol a déclaré début août à Deutsche Bank AG que les contrats avec Radiant World prétendument signés par le directeur financier de Vitol n’étaient pas réels, selon une décision de justice de Singapour.
La confirmation de Vitol a été l’un des facteurs clés qui ont conduit Deutsche Bank à conclure qu’elle avait probablement été fraudée par Radiant World, selon une ordonnance du juge qui a placé jeudi Radiant sous gestion judiciaire provisoire.
La décision met en lumière les efforts déployés par les prêteurs pour évaluer et contenir leur exposition à Radiant World après que Bloomberg a rapporté en juillet que des traders de premier plan, dont Vitol, avaient interrompu leurs activités avec cette société, craignant qu’elle ait fourni de faux documents aux banques pour obtenir des prêts.
Les détails de la décision montrent comment la Deutsche Bank avait contacté Vitol et Glencore Plc à la suite de l’affaire pour vérifier la véracité des documents justifiant les prêts qu’elle avait accordés à Radiant World plus tôt dans l’année. La banque allemande avait acheté sept créances auprès de Radiant qui étaient adossées à des factures montrant de prétendues ventes de minerai de fer aux deux maisons de négoce.
Mais lors d’échanges début août, Vitol a déclaré à la banque qu’elle n’avait aucune trace de six de ces factures dans son système. De plus, les contrats fournis par Radiant World montrant le nom et la signature du directeur financier de Vitol, Jay Ng, n’avaient pas été exécutés ou autorisés par lui, selon la décision du juge, rendue à la suite d’une requête de Mizuho Bank Ltd, un autre prêteur de Radiant.
Vitol a également déclaré à Deutsche Bank le 4 août que les documents fournis par Radiant World à la banque comme preuve du consentement de Vitol aux transactions « étaient tous faux », a déclaré le juge.
Un jour plus tard, Deutsche Bank a informé Radiant World qu’elle avait des motifs raisonnables de croire que trois des transactions Vitol étaient fausses ou frauduleuses, et a exigé que Radiant rachète les créances concernées pour environ 48,6 millions de dollars. Elle a également transféré environ 11,25 millions de dollars de fonds détenus sur les comptes Radiant World à la filiale de Deutsche Bank à Singapour.
Le même jour, Deutsche Bank a également été informée par Glencore que les documents soumis par Radiant World faisaient référence à une transaction qui avait eu lieu, mais avec des dates différentes et selon des conditions contractuelles qui ne permettaient pas à Radiant d’utiliser l’accord pour lever des fonds ailleurs. Le 7 août, Deutsche Bank a exigé le remboursement des quatre créances restantes de Radiant World, affirmant qu’elle pensait que les créances de Vitol étaient fausses ou frauduleuses et que la créance de Glencore n’existait pas.
Radiant World, via ses avocats, a démenti les allégations de Deutsche Bank selon lesquelles les documents qu’elle avait envoyés étaient faux. Il a nié à plusieurs reprises tout acte répréhensible. Un porte-parole n’a pas répondu à une demande de commentaire.
Un porte-parole de Deutsche Bank a refusé de commenter l’ordonnance, mais a fait référence à une déclaration antérieure indiquant que l’exposition maximale à Radiant World était de 102,59 millions de dollars et qu’elle poursuivait toutes les options de recouvrement disponibles.
Les porte-parole de Vitol et Glencore ont refusé de commenter.
