Rio Tinto crée un unité de lithium après avoir conclu un accord d'arcadium de 6,7 milliards de dollars

Rio Tinto (ASX, LON, NYSE: Rio) a officiellement terminé son acquisition de 6,7 milliards de dollars d'Arcadium Lithium (ASX: LTM) (NYSE: ALTM), qui deviendra Rio Tinto Lithium.

L'unité nouvellement formée prendra le contrôle du projet Rincon de 2,5 milliards de dollars de Rio en Argentine, mais n'inclura pas le projet Jadar Lithium du géant minière en Serbie.

L'acquisition d'Arcadium, a annoncé en octobre, marque le plus grand accord de Rio en plus d'une décennie. Il le positionne parmi les plus grands mineurs de lithium au monde, en suivant uniquement Albemarle aux États-Unis (NYSE: ALB) et SQM du Chili (NYSE: SQM).

« En combinant l'échelle de Rio Tinto, la force financière, l'expérience opérationnelle et le développement de projets avec les actifs de niveau 1 d'Arcadium, les capacités techniques et commerciales, nous créons une entreprise de lithium de classe mondiale », a déclaré le directeur général Jakob Stauusholm.

Rio Tinto Lithium prévoit d'élargir la capacité de ses actifs hérités à plus de 200 000 tonnes de carbonate de lithium équivalent (LCE) par an d'ici 2028. La société ajoute des mines de lithium en Argentine et en Australie, ainsi que des installations de traitement aux États-Unis, en Chine, au Japon et au Royaume-Uni. Sa clientèle comprendrait des noms majeurs, tels que Tesla, BMW et General Motors.

L'unité de lithium a l'intention de tirer parti des technologies complémentaires pour stimuler la croissance du volume sur un marché en hausse, qui, selon lui, se traduisera par un EBITDA plus élevé et des flux de trésorerie dans les années à venir.

La création de Rio Tinto Lithium vient au milieu des prix du lithium constamment bas, qui ont forcé les grands producteurs, notamment le SQM du Chili (NYSE: SQM) et Sibanye-Stillwater (JSE: SSW) (NYSE: SBSW), pour faire progresser les opérations et réduire les dépenses pour protéger les marges.

Jeu à long terme

Rio Tinto a régulièrement augmenté son empreinte sur le marché des matériaux de la batterie au cours des sept dernières années. En 2018, la société aurait tenté d'acquérir une participation de 5 milliards de dollars dans SQM.

Trois ans plus tard, il a lancé la production de lithium de Waste Rock dans une usine de démonstration de sa mine Borates en Californie.

Une étape clé est intervenue en 2022 avec l'acquisition du projet Rincon Lithium en Argentine. L'actif a des réserves de près de deux millions de tonnes de LCE contenues, assez pour une vie de mine de 40 ans prévue.

Rio prévoit de construire une usine de carbonate de lithium de qualité batterie à Rincon avec une capacité annuelle initiale de 3 000 tonnes, investissant 2,5 milliards de dollars dans ce qui deviendra sa première opération de lithium à l'échelle commerciale. La première production est attendue en 2028, avec une augmentation de trois ans à pleine capacité.

Le deuxième plus grand mineur du monde tente également de relancer sa mine Jadar de 2,4 milliards de dollars en Serbie. Le pays révoque la licence minière de Rio en 2022 à la suite de manifestations généralisées contre la mine proposée sur les préoccupations environnementales.

Le géant minière a remporté une petite bataille, mais clé en juillet 2024, alors que la Serbie a rétabli la licence de Rio Tinto pour la développer, mais la société devra obtenir des approbations pour progresser vers la production.

Le Parlement serbe débatra toujours d'une proposition d'interdiction du lithium et de l'exploitation borate, qui, si elle était adoptée, bloquerait efficacement le projet.

Avec une production attendue de 58 000 tonnes de carbonate de lithium de qualité batterie raffinée par an, Jadar serait la plus grande mine de lithium d'Europe.

L'opération pourrait fournir suffisamment de lithium pour alimenter un million de véhicules électriques et répondre à 90% des besoins actuels du lithium actuels.