Graphiques: EV Battery Metals Bill est en train de cobalt, les prix du nickel se renforcent

Le marché mondial des véhicules électriques des passagers, y compris le plug-in et les hybrides conventionnels, devrait facilement atteindre 25 millions d'unités cette année.

Dans la capacité combinée de la batterie déployée – un meilleur indicateur de la demande de matériaux de la batterie que les ventes unitaires seuls – le marché des voitures électriques s'est développé de 34% robuste jusqu'à présent cette année. Selon les données de la société de recherche sur la chaîne d'approvisionnement EV basée à Toronto, Adamas Intelligence, 2025 s'annonce comme le premier déploiement de la capacité de la batterie de l'année civile.

Le joker pour atteindre ce jalon est les États-Unis, où les dispositions du projet de loi fiscale parcourent le Congrès, la réduction des subventions aux véhicules électriques pourrait modifier considérablement la croissance du deuxième plus grand marché du VE du monde.

La facture de matières premières pour le lithium, le graphite, le nickel, le cobalt et le manganèse contenus dans les batteries de EV vendues au cours des quatre premiers mois de l'année a atteint plus de 4 milliards de dollars, même si les prix de l'hydroxyde et du carbonate de lithium continuent de fixer de nouveaux bas.

Les prix du LCE chinois étaient en moyenne de moins de 10 000 $ la tonne en avril pour la première fois depuis janvier 2021 tandis que l'hydroxyde de lithium, destiné aux batteries EV nickelifère, se négocie en dessous de 9 000 $ la tonne, en baisse à deux chiffres cette année.

Le marché du lithium languissant a vu la valeur du nickel dépasser celui du lithium sur une base mensuelle pour la première fois en février. La valeur du lithium déployée de janvier à avril a totalisé 1,71 milliard de dollars, tandis que le Tally Nickel Batteryel était de 1,73 milliard de dollars.

Le sulfate de nickel entrant dans la chaîne d'approvisionnement des batteries EV en Chine est en hausse de 8% sur un an, ce qui est en moyenne de 3 770 $ la tonne en avril. Les valeurs de nickel de batterie dépassant le lithium surviennent également malgré l'adoption accélérée des batteries de phosphate de fer au lithium, en particulier par les constructeurs automobiles chinois.

La chimie de la cathode représentait 58% de la capacité combinée de la batterie des véhicules électriques fabriqués en Chine et s'est vendu dans le monde entier l'année dernière. Aux États-Unis, ce nombre n'est que de 5% et en Europe à 10%, mais devrait augmenter à mesure que les plantes LFP se présentent en ligne en Europe et aux États-Unis jusqu'à la fin de la décennie.

Gardant à l'esprit que le tonnage installé ne prend pas en compte de pertes pendant le traitement, la conversion chimique ou la ferraille de production de batterie (souvent bien en pourcentages à deux chiffres), donc les tonnes et les revenus requis sont significativement plus élevés à la bouche de la mine.

L'électrification rapide de l'année de la voiture mondiale à ce jour coïncide avec une balançoire vers les véhicules électriques complets (BEV), qui ont des batteries intrinsèquement plus grandes et contenaient donc du métal que des plug-ins (PHEVS) et des hybrides conventionnels (HEV).

Les dernières ventes de suivi des données, la capacité de la batterie et la chimie dans plus de 120 pays associés à des prix mensuels montrent la valeur mensuelle moyenne pondérée du lithium, le nickel, le cobalt, le manganèse et le graphite contenues dans les batteries de l'EV moyen ont inversé le cours.

Malgré la faiblesse du graphite naturel et synthétique, le lithium et le manganèse, la montée en puissance de Nickel et la surtension des prix du cobalt ont vu la facture totale des métaux de la batterie augmenter pour la première fois cette année, atteignant 506 $ en mars, le dernier mois où des données détaillées sont disponibles.

La plus grande part des BEV dans le mélange de ventes a vu même les charges de lithium augmenter légèrement malgré la baisse du prix. La valeur du lithium contenu dans la batterie EV moyenne se situe désormais à 209 $ contre 207 $ pour le nickel.

Le renouveau sur le marché du cobalt, gracieuseté de l'exportation de la RDC a entraîné une augmentation de 58% de mois sur mois des valeurs moyennes de cobalt. La valeur de plus de 60 $ de cobalt dans la batterie EV moyenne dans les véhicules électriques nouvellement touchés en mars a été le plus élevé depuis décembre 2023.

Les prix du sulfate de manganèse sont sur une tendance à la baisse depuis août et associés à l'évolution des chimies de cathode en moyenne seulement 7 $ par batterie EV. Contenu du graphite, le matériau d'anode utilisé dans pratiquement tous les véhicules électriques, et sa valeur a été principalement stable à un peu moins de 23 $ par EV moyen.

À un peu plus de 500 $, la facture des métaux de la batterie est encore bien en dessous du même mois en 2024 et loin du pic mensuel de plus de 1 900 $ au début de 2023 lorsque les prix du lithium montaient.

Pour une analyse plus complète du marché des métaux de la batterie, consultez le dernier numéro des éditions Northern Miner Print and Digital.

* Frik Els est éditeur chez Mining.com et le responsable d'Adamas à l'intérieur, fournissant des nouvelles et des analyses basées sur les données Adamas Intelligence.