Les tarifs de cuivre de Trump empilent plus de misère en métal sur l'industrie automobile américaine

La menace par le président américain Donald Trump d'un tarif de 50% sur les importations de cuivre fait l'alarme dans le secteur automobile américain, car cela pourrait rendre encore plus difficile pour les constructeurs automobiles et les fournisseurs d'absorber les taxes aux frontières et la hausse des coûts, selon les dirigeants et les experts de l'industrie.

Les tâches par elles-mêmes peuvent être gérables, mais les prix du métal rouge vital pour la fabrication de voitures, en particulier dans les harnais en fil et dans les moteurs pour les véhicules électriques, ont grimpé en flèche pour enregistrer des sommets.

Le marché américain dépend fortement du cuivre, de l'aluminium et de l'acier importés, et le développement de nouvelles capacités pourrait prendre des années, de sorte que les utilisateurs se précipitent pour acheter du métal à un nombre limité de fournisseurs, ce qui stimulait des hausses de prix.

Ajouté aux tarifs d'importation sur ces métaux, ainsi que des prix plus élevés aux États-Unis, les coûts supplémentaires aggravent la pression financière sur les constructeurs automobiles et les fournisseurs de pièces, les entretiens avec une douzaine de dirigeants, les analystes et les experts de l'industrie montrent.

Les constructeurs automobiles ont jusqu'à présent compté sur les stocks pour éviter d'augmenter les prix, mais pourraient être contraints de répercuter les coûts d'impôt à l'importation pour les consommateurs.

Certains comme Ford et Toyota ont déjà annoncé des randonnées pour atténuer d'autres tarifs induits par Trump, tandis que Porsche s'attend à ce qu'un 300 millions d'euros (351 millions de dollars) atteignent des résultats de tarifs pour avril et mai seuls.

«Ce (tarif en cuivre) complique une situation déjà difficile» pour l'industrie automobile, a déclaré Daan de Jonge, analyste principal de la demande de cuivre et des prix à l'intelligence minérale de référence.

L'annonce par Trump du tarif cette semaine a propulsé les prix sur la plate-forme américaine à un record de 5,6820 $ la livre ou 12 526 $ la tonne métrique, une prime de plus de 2 920 $ la tonne par rapport au prix de London Metal Exchange, actuellement environ 9600 $ la tonne, que le marché utilise comme référence mondiale. Le taux entre en vigueur le 1er août.

La prime en aluminium rémunéré par le Midwest US Midwest payé en plus du prix LME de référence pour la livraison physique a triplé à 60 cents américains depuis que Trump a été inauguré. Au cours de la même période, le prix LME a glissé de 3% à 2 604 $ la tonne métrique.

Les meilleurs constructeurs automobiles GM, Ford et Jeep, Stellantis, ont refusé de commenter cette histoire.

Les fournisseurs transmettent certains coûts

Après une semaine chaotique sur le marché du cuivre, les fournisseurs de constructeurs automobiles ont déjà demandé à leurs clients cette semaine de payer plus pour leur produit car ils ne peuvent pas se permettre les coûts supplémentaires, selon des experts.

Une source d'un grand fournisseur automobile sur le marché américain a déclaré que la société avait connu un impact «significatif» à partir des prix élevés de cuivre, d'aluminium et d'acier.

Cela crée à la fois des lacunes commerciales de friction et de coûts structurels, a déclaré la source, qui a parlé sous couvert d'anonymat parce qu'ils n'étaient pas autorisés à discuter publiquement de la question.

Avant même que tout tarif ne prenne effet, les utilisateurs paient plus pour leur cuivre américain.

Takashi Imamura, un directeur général de la maison commerciale japonaise Marubeni, a déclaré mercredi qu'un tarif en cuivre signifierait des coûts plus élevés pour les consommateurs américains.

« Lorsqu'ils (le gouvernement américain) reconsidèrent les dommages, mon attente finale est qu'ils réduiront ou élimineront les tarifs », a déclaré Imamura.

Les fournisseurs de pièces ressentent la pression. Melanie White, présidente du fabricant de pièces de suspension Hellwig Products, a déclaré que les prix de l'acier ont quadruplé depuis 2018.

Les tarifs en acier ont provoqué une ruée vers la source des fournisseurs américains, ce qui rend plus difficile la sécurisation des fournitures.

White a déclaré que l'entreprise d'environ 50 personnes a réduit les coûts en repliant les achats d'équipement ou en se réembauchant pour certains postes vacants.

«Cela a affecté beaucoup de choses», a-t-elle déclaré.

Frais

De Benchmark, de Benchmark, a déclaré que les tarifs pré-tarifaires, l'acier, l'aluminium et le cuivre représentaient environ 5% des coûts de production d'un véhicule aux États-Unis.

Avec des tarifs, cela atteint jusqu'à 9%, a-t-il déclaré.

Sur la base des estimations de Cox Automotive et de Benchmark Mineral Intelligence sur les tarifs déjà en place combinés avec les tarifs cuivrés prévus, l'industrie automobile américaine paierait en moyenne un minimum de 1700 $ pour chaque voiture fabriquée aux États-Unis et 3 500 $ par voiture importée du Canada et du Mexique qui se conforme à la transaction commerciale de l'USMCA.

Ce serait jusqu'à 5 700 $ pour chaque voiture importée d'ailleurs.

Ces chiffres s'accumulent rapidement dans une industrie à faible marge où le prix de vente moyen moyen des véhicules américains en juin a atteint 46 233 $, selon le conseil JD Power.

Le conseil Cru Group estime que la voiture moyenne à moteur à combustion ou hybride nécessite environ 24 kg (53 livres) de cuivre, tandis que la voiture moyenne entièrement électrique a besoin d'environ 59 kg.

Dan Heardsch, co-leader mondial de l'automobile et des industriels chez Consultancy AlixPartners, a déclaré que les accords des fournisseurs avaient tendance à être indexés sur les prix du cuivre et révisés tous les quelques mois.

Mais le pic des prix en cuivre de cette semaine a forcé les fournisseurs automobiles à aller aux clients et à «dire», «hé, nous devons en parler en plus de toutes nos autres conversations tarifaires» », a déclaré Hearsch.

Certains dans l'industrie restent sceptiques quant à la mise en œuvre du tarif de cuivre. Trump a des antécédents pour retarder ou reprendre les menaces tarifaires.

Andy Leyland, co-fondatrice du spécialiste de la chaîne d'approvisionnement, SC Insights, a déclaré qu'un tarif de cuivre serait probablement de courte durée parce que l'inflation plus élevée causée par les taxes frontalières entrera en collision avec la réalité du calendrier politique américain – où les élections à mi-parcours seront tenues en novembre 2026.

« La plupart des Américains ne se soucient pas vraiment de la politique étrangère », a déclaré Leyland. «L'inflation est la seule préoccupation que les gens ont vraiment.»

(1 $ = 0,8556 euros)