Les matériaux de batterie Electra (NASDAQ, TSXV: ELBM) indiquent qu'il mène une «restructuration financière complète» pour consolider son bilan alors qu'il cherche à faire avancer la mise en service de ce qui serait la première raffinerie de sulfate de cobalt en Amérique du Nord.
Jeudi, le développeur de Battery Metals a annoncé son intention de convertir environ 40 millions de dollars de sa dette en cours en capitaux propres, ses prêteurs recevant des actions au prix de 0,60 $ chacun. Cet échange entraînerait une réduction de 60% de la dette totale d'Electra à 27 millions de dollars. Ses billets restants prendront la forme d'un nouveau prêt de trois ans.
La société lancera également un financement en actions de 30 millions de dollars, offrant des unités au prix de 0,75 $ chacune. Les unités contiennent chacune une action ordinaire et un mandat d'achat d'actions, ce dernier exerçant pendant trois ans à 1,25 $ par action. Les prêteurs existants se sont engagés à 10 millions de dollars du financement.
Les actions d'Electra ont clôturé à 0,95 $ chacune sur le NASDAQ à la clôture de jeudi, donnant à la société basée à Toronto une capitalisation de 17 millions de dollars. L'action a ouvert ses portes vendredi un centime supérieur à 0,96 $.
Ensemble, la conversion de la dette et le financement des actions sont conçus pour renforcer la structure du capital d'Electra et fournir le financement requis pour faire avancer la mise en service de son projet de raffinerie de cobalt, a déclaré la société dans un communiqué de presse.
« Aujourd'hui marque un tournant pour Electra », a déclaré le PDG d'Electra, Trent Mell, dans un communiqué de presse. «En équipant la majorité de notre dette et en obtenant un financement des ponts, nous prenons des mesures décisives pour créer une structure de capital durable et faire progresser les étapes nécessaires pour compléter la raffinerie de cobalt.»
Projet de raffinerie au point mort
La raffinerie de 250 millions de dollars à Temikaming Shores, en Ontario, est suspendue depuis que sa construction a été interrompue en août 2023 en raison de dépassements de coûts et de perturbations de la chaîne d'approvisionnement. À l'époque, environ 60 millions de dollars étaient toujours nécessaires pour terminer le projet.
Electra s'est concentré sur la collecte de ce capital pour terminer la construction de l'installation, à partir de laquelle elle prévoit de produire environ 6 500 tonnes de cobalt de qualité batterie par an, suffisamment pour soutenir la fabrication d'un million de véhicules électriques.
À ce jour, il a reçu le soutien du gouvernement fédéral des deux côtés de la frontière, y compris un prix de 20 millions de dollars l'année dernière du ministère américain de la Défense et un financement récent à une échelle similaire (20 millions de dollars) du gouvernement canadien.
«Avec l'approbation des actionnaires, la participation des prêts et le soutien du gouvernement, nous serons bientôt en mesure de terminer la construction de la première raffinerie de sulfate de cobalt en Amérique du Nord», a déclaré Mell, reconnaissant que la restructuration des notes est «indéniablement dilutive et difficile» pour les actionnaires, mais qu'elle est «à la fois en temps opportun et nécessaire» pour la société.
«En réduisant considérablement notre dette et en obtenant un nouveau capital, nous renforçons notre fondation financière et alignons notre financement sur un chemin clairement exécutable vers la production», a ajouté Marty Rendall d'Electra Marty Rendall.
Le forfait financier comprendra également 2 millions de dollars de prêts à court terme pour financer le fonds de roulement. En retour, les prêteurs auront le droit de nommer un directeur du conseil d'administration d'Electra, qui sera étendu à sept membres après la transaction.
