Anglogold Ashanti (JSE: Ang; NYSE: AU) a accepté d'acheter l'explorateur canadien Augusta Gold (TSX: G; US-OTC: AUGG) pour environ 152 millions de dollars (111 millions de dollars) en espèces pour étendre davantage son empreinte du Nevada. Les actions Augusta ont augmenté.
Le prix de 1,70 $ CA $ CA représente une prime d'environ 28% par rapport au prix de clôture de mardi des actions ordinaires d'Augusta Gold à la Bourse de Toronto, ont annoncé mercredi les sociétés dans des déclarations distinctes. Par rapport au cours moyen de l'action pondéré en fonction du volume au cours des 20 jours avant l'annonce de la transaction, la prime est de 37%.
« Cette transaction est révélatrice des ambitions à l'échelle du camp d'Anglogold dans le district de Beatty du Nevada », a déclaré mercredi l'analyste minière des marchés des capitaux de BMO dans un billet mercredi.
L'accord proposé marque une autre étape dans les efforts d'Anglogold Ashanti pour consolider les actifs dans et autour du prolifique district minier de Beatty, à environ 300 km au nord-ouest de Las Vegas. Il fait suite à l'acquisition de 370 millions de dollars de Corvus Gold et à l'achat de 150 millions de dollars d'un package de terrain Coeur Mining (NYSE: CDE) – tous deux annoncés en 2022.
Récompense, bulaoule
Les principaux actifs d'Augusta – récompense, un projet de stade de faisabilité autorisé et le dépôt de bullfrog – sont adjacents aux affirmations d'Anglogold Ashanti dans le district de Beatty.
« Cette acquisition renforce la valeur que nous voyons dans l'un des districts d'or les plus prolifiques d'Amérique du Nord », a déclaré le PDG d'Anglogold Ashanti, Alberto Calderon, dans le communiqué.
«La sécurisation de ces propriétés consolidera non seulement notre position de tête dans le nouveau district d'or le plus important aux États-Unis, mais améliorera également notre capacité à développer la région dans un plan intégré – avec plus de flexibilité, un meilleur accès, un meilleur partage d'infrastructures et un engagement cohérent avec toutes les parties prenantes.»
Synergies
Les projets du Nevada d'Anglogold Ashanti incluent Arthur, qui possède une ressource minérale inférée de 12,91 millions d'onces, selon une réinterprétation en 2024 d'un modèle géologique antérieur. Les travaux d'ingénierie et d'étude, qui comprennent un programme de forage, sont en cours à Arthur.
North Bullfrog, un autre projet à proximité, devrait produire en moyenne 76 000 oz. L'or annuellement au cours des 11 ans prévus de la mine. Les processus d'autorisation fédéraux et du Nevada sont en cours et un dossier de décision du Bureau of Land Management est prévu d'ici la fin de 2026.
L'ajout d'Augusta «donne à l'entreprise quelques synergies avec son projet de North Bullfrog et une flexibilité potentielle pour les besoins infrastructurels futurs de son projet Arthur à grande échelle», a déclaré Ray chez BMO.
Vague de stock
L'offre d'Anglogold Ashanti «représente une voie clairement supérieure aux actionnaires», a déclaré le président exécutif d'Augusta Gold, Richard Warke, dans la déclaration de la société.
Les actions Augusta ont grimpé de 25% à 1,66 $ CA à Toronto mercredi matin, donnant à la société une valeur de marché d'environ 143 millions de dollars. Le stock est à son plus haut niveau depuis janvier 2023. Anglogold Ashanti, quant à lui, a augmenté de 0,2% à New York à 47,54 $.
La récompense a prouvé et probables des réserves minérales d'environ 15,1 millions de tonnes de classement de 0,86 gramme par tonne d'or pour 370 000 oz. Métal contenu. Tous les permis requis sont en place pour commencer la construction. Le plan d'Augusta envisage une durée de vie de huit ans avec une production annuelle moyenne de 38 563 onces.
Prime significative
Augusta a également travaillé à développer des augmentations de bordereaux, qui ont mesuré et indiqué des ressources d'environ 71 millions de tonnes à classer 1,26 gramme d'argent et 0,53 gramme d'or, selon une ressource en 2022. Cela se traduit par du métal contenu de 2,87 millions d'og. Argent et 1,2 million d'Oz. or.
L'offre d'Anglogold Ashanti verrouille «une liquidité de prime et immédiate significative par rapport à l'attente du projet de récompense pour commencer la construction, puis produit à la mi-2027», a ajouté Warke.
«La construction du projet de récompense nécessiterait une dilution supplémentaire pour augmenter les capitaux propres requis, le temps important pour la construction et le temps pour faire fonctionner la mine à capacité. En prenant en considération les facteurs précédents, l'offre d'Anglogold Ashanti représente une voie clairement supérieure aux actionnaires.»
Q4 Close
La transaction devrait se terminer au quatrième trimestre de cette année. Il nécessite l'approbation des détenteurs d'une majorité des actions ordinaires d'Augusta, ainsi que de la majorité des votes exprimés par les actionnaires ordinaires d'Augusta Gold.
Anglogold Ashanti financera l'acquisition – qui n'est pas soumise à l'approbation par ses propres actionnaires – avec des espèces existantes en cours. Il fournira également des fonds pour le remboursement des prêts aux actionnaires représentant environ 32,6 millions de dollars au 31 mars.
Certains administrateurs et dirigeants d'Augusta qui détiennent ensemble 32% des actions émises et en circulation de la société ont convenu de soutenir l'accord.
Barrick Mining (TSX: ABX; NYSE: B) détient environ 11% des actions ordinaires d'Augusta, selon une récente présentation des sociétés. Les institutions et les investisseurs de détail contrôlent environ 47% de l'entreprise.
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16 juillet 2025 | 10h23
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