Le producteur d'or émergent nord-américain Contango ORE (NYSE American : CTGO) renforce sa présence foncière en Alaska avec l'acquisition de la société canadienne HighGold Mining (TSX-V : HIGH) (OTCQX : HGMIF) et de la filiale d'Avidian Gold (TSX-V : AVG) Avidian. L'Alaska en or.
Contango prévoit acheter toutes les actions émises et en circulation de HighGold pour l'équivalent de 0,55 $ CA (environ 0,40 $) par action. Ce chiffre représente une prime de 59 % sur la base du prix moyen pondéré par le volume sur 20 jours de Contango et HighGold et valorise la junior basée à Vancouver à 51 millions de dollars canadiens (37 millions de dollars).
Une fois la transaction finalisée, les investisseurs existants de Contango détiendront 85 % et les actionnaires de HighGold détiendront le reste de la société issue du regroupement. L'achat de HighGold vise à augmenter la production annuelle d'or de Contango à plus de 150 000 onces, a indiqué la société.
Contango a déclaré que le projet d'or à haute teneur Johnson Tract de HighGold correspond bien à sa stratégie de construction d'une plate-forme de production d'or multi-actifs en Alaska.
La société prévoit de tirer parti de son expertise et des flux de trésorerie attendus de son projet Manh Choh, une coentreprise à 70/30 avec Kinross Gold (TSX : K)(NYSE : KGC), pour accélérer le développement de Johnson Tract, en utilisant le faible niveau de Contango. -stratégie de risque d'expédition directe de minerai (DSO).
Le modèle DSO, que Contango a appliqué avec succès à Manh Choh, s'aligne sur les critères croissants des mineurs pour les projets situés à proximité des infrastructures, ayant une teneur suffisante pour le transport direct du minerai et disposant d'un gisement simple pour l'autorisation.
« Le modèle d'affaires unique de Contango le distingue dans le secteur minier. Se concentrer sur les actifs ayant un potentiel de développement DSO, dans lesquels les matériaux minéralisés sont expédiés vers une installation hors site existante pour traitement, atténue une grande partie du risque des mines autonomes conventionnelles », a déclaré Darwin Green, PDG de HighGold, dans le communiqué.
Voisin Or Kinross
Contango a également annoncé jeudi un accord en espèces et en actions pour racheter la filiale alaskienne d'Avidian, Avidian Gold Alaska. La société paiera initialement 3,3 millions de dollars canadiens (2,4 millions de dollars) pour l'unité, avec la possibilité de verser 1 million de dollars supplémentaires à l'avenir. Cela porte la contrepartie potentielle totale pour l'objectif à 4,68 millions de dollars canadiens (3,4 millions de dollars), dépassant la capitalisation boursière d'Avidian de moins de 2 millions de dollars canadiens (1,5 million de dollars) au moment des négociations.
Avidian Alaska est propriétaire et contrôleur des propriétés aurifères Golden Zone et Amanita NE, avec une option d'acquisition de 100 % de la propriété aurifère Amanita. La Golden Zone, située entre Anchorage et Fairbanks, est proche des infrastructures ferroviaires et routières.
Les propriétés aurifères Amanita et Amanita NE sont adjacentes à l'exploitation Fort Knox de Kinross Gold, près de Fairbanks.
« Cette transaction est gagnant-gagnant, en particulier compte tenu du climat actuel d'investissement sur le marché pour les petites sociétés d'exploration non productives comme Avidian », a déclaré le directeur et président de la société, Dino Titre, dans le communiqué.
L'accord, soumis à l'approbation des actionnaires d'Avidian, laissera le producteur d'or basé à Toronto libre de toute dette, avec un bilan sain et des liquidités ainsi que des titres négociables d'environ 3 millions de dollars au cours actuel des actions.
