La société minière suisse diversifiée Glencore (LSE : GLEN) a augmenté sa participation dans Stillwater Critical Minerals (TSXV : PGE) à 15,4 % pour un investissement total de 7,1 millions de dollars canadiens en moins d'un an, a annoncé la junior mercredi.
Glencore, l'un des 10 premiers mineurs mondiaux en termes de valeur marchande, investit dans le développeur de métaux du groupe du platine et dans son projet éponyme dans le Montana, à côté des opérations de Sibanye-Stillwater (JSE : SSW ; NYSE : SBSW) à Stillwater. La mine a produit 14 millions d'onces. de platine et de palladium depuis 2017. Glencore a investi un peu moins de 5 millions de dollars canadiens en juin de l'année dernière pour prendre une participation de 9,99 % dans Stillwater, considérée à l'époque comme un soutien majeur au projet Stillwater West.
La forte expression d'intérêt de la part des nouveaux et des anciens investisseurs constitue une reconnaissance du potentiel du projet Stillwater West, selon le président et chef de la direction Michael Rowley.
« Notre vision de développer rapidement une source primaire à grande échelle de nickel, de cobalt, de MGP, de cuivre et d'autres minéraux essentiels à faible teneur en carbone dans un district minier américain réputé pour sa productivité est fortement alignée sur le mandat déclaré du gouvernement américain visant à garantir l'approvisionnement national de neuf des les minéraux que nous hébergeons à Stillwater West », a-t-il déclaré dans un communiqué.
La nouvelle a fait grimper les actions de Stillwater de 7 % à la clôture, à 0,155 $ CA chacune, après avoir touché 0,13 $ CA et 0,23 $ CA au cours des 12 derniers mois. Sa capitalisation boursière s'élève à 30,7 millions de dollars canadiens, contre environ 72 milliards de dollars pour Glencore.
L'approche de Glencore en matière d'investissement dans les entreprises en démarrage implique généralement de fournir un soutien financier important, ce qui améliore les chances de développement de l'explorateur. En mars dernier, la major avait réalisé un investissement similaire dans GT Resources (TSXV : GT), anciennement Palladium One Mining. GT développe des projets de nickel-cuivre en Ontario et en Finlande, et cet investissement faisait partie d'une stratégie visant à renforcer le savoir-faire de GT en matière d'exploration et de développement.
Glencore a rééquilibré son portefeuille pour répondre à la demande croissante de matériaux critiques comme le cuivre, le cobalt, le nickel et les métaux du groupe du platine, ce qui témoigne d'un changement stratégique vers les matières premières de transition énergétique, selon BMI, unité de Fitch Solutions.
« Le transfert des flux de trésorerie des actifs charbonniers vers les métaux de transition permettra à l'entreprise (Glencore) de mieux se positionner pour tirer parti des tendances à long terme plus favorables du marché des métaux », a-t-il déclaré dans un rapport de mars.
En février, Glencore a vendu sa participation et suspendu la production dans les opérations de nickel de Koniambo en Nouvelle-Calédonie, un territoire français situé entre l'Australie et les Fidji, suite à la baisse des prix et à l'augmentation des coûts des opérations.
Glencore est intervenu avec une commande principale de 2,1 millions de dollars canadiens dans le cadre d'un placement privé de 27,8 millions d'unités à 0,14 dollars canadiens pour un total de 3,9 millions de dollars canadiens. Il comprend une action ordinaire et un demi-bon de souscription, ce qui permet au détenteur d'acheter une action supplémentaire à 0,21 $ CA. L'exercice de tous les bons de souscription pourrait générer 2,9 millions de dollars canadiens supplémentaires.
L'opération pourrait valoir jusqu'à 2,9 millions de dollars de plus pour Stillwater, en fonction de la performance des actions et de l'exercice des bons de souscription.
A l'ombre d'un géant
En janvier de l'année dernière, Stillwater avait défini 1,6 milliard de livres de nickel, de cuivre et de cobalt et 3,8 millions d'onces de nickel. de palladium, de platine, de rhodium et d'or dans un modèle contraint totalisant 255 millions de tonnes à une teneur moyenne de 0,39 % d'équivalent nickel. Les ressources 2023 couvrent cinq gisements dans la zone centrale de 9 km du projet, qui sont tous ouverts latéralement et en profondeur.
À côté, les opérations Stillwater de Sibanye, comprenant les mines souterraines Stillwater East et East Boulder près des villes de Nye et McLeod, exploitent principalement le récif JM. Le gisement est considéré comme le gisement de platine et de palladium à la teneur la plus élevée au monde, avec des teneurs moyennes de 12,62 grammes par tonne de platine et de palladium au second semestre de l'année dernière. La mine a une durée de vie prévue jusqu'en 2053 et celle d'East Boulder jusqu'en 2065 et constitue le modèle que Stillwater vise à imiter.
Selon la société, des cibles géophysiques à l'échelle de plusieurs kilomètres et des anomalies de métaux dans le sol indiquent un excellent potentiel d'expansion à Stillwater West. Des anomalies non testées et des cibles à un stade précoce s'étendent sur une grande partie de la propriété de 32 km de long.
