Dundee Précious Metals pour acheter Adriatique dans une transaction de 1,25 milliard de dollars

Dundee Precious Metals du Canada (TSX: DPM) acquiert Adriatic Metals basé au Royaume-Uni (LON: ADT1) dans un accord de trésorerie et de stock d'une valeur de 1,25 milliard de dollars, marquant la dernière d'une vague de prises de contrôle étrangères ciblant les entreprises britanniques.

L'accord donne à Dundee le contrôle de la mine argentée Vareš d'Adriatic dans le centre de la Bosnie, ainsi que le projet Raška Zinc-Silver en Serbie. Déjà actif dans les Balkans, Dundee considère les nouveaux actifs comme un ajustement stratégique qui élargira son pipeline de production et diversifiera les flux de trésorerie.

« Le Vareš est un ajustement logique avec notre portefeuille, et ajoute une croissance de la production à court terme et une vie de mine, un ensemble de terres très potentiels et une diversification des flux de trésorerie », a déclaré le PDG David Rae.

Les actionnaires d'Adriatic recevront 268 pence par action, composé de 93 pence en espèces et 0,1590 nouvelles actions Dundee. L'offre représente une prime de 50,5% au prix de clôture d'Adriatique de 177,8 pence le 19 mai, le dernier jour de négociation avant de confirmer les discussions de rachat avec Dundee.

Après l'achèvement de la transaction, les actionnaires de Dundee détiendront environ 75,3% de la société minière combinée, les actionnaires d'Adriatic détenant 24,7%. Dundee a obtenu le soutien de vote des administrateurs d'Adriatique et des principaux actionnaires représentant 37,2% des actions d'Adriatique.

La PDG d'Adriatique, Laura Tyler, a déclaré que Vareš était restée sur la bonne voie pour devenir un producteur à faible coût, soutenu par un gisement de haute qualité, une longue durée de vie et une forte exploration à la hausse. Tyler et le directeur financier Michael Horner quitteront après la conclusion de l'accord, et tous les directeurs d'Adriatique démissionneront.

Tyler et le directeur financier Michael Horner déménageront après l'achèvement de l'accord, tous les administrateurs adriatiques qui devraient quitter le conseil d'administration.

La société fusionnée conservera son siège social mondial à Toronto, tandis que le bureau britannique d'Adriatique fera fermer.

Les actions d'Adriatic ont augmenté de l'actualité, échangeant 4% de plus à Londres en milieu d'après-midi à 250,5 pence chacune, portant la valeur marchande de l'entreprise à près de 862 millions de livres sterling (1,2 milliard de dollars).

L'accord met en évidence une semaine d'intensité de transactions à Londres, reflétant un intérêt étranger croissant pour les actifs cotés au Royaume-Uni.