Endeavour Silver (NYSE : EXK ; TSX : EDR) lèvera 73 millions de dollars via une offre de prise ferme pour aider à faire avancer son projet Pitarrilla au Mexique. La société a l'intention d'émettre environ 15,8 millions d'actions au prix de 4,60 $ chacune.
Le titre a ouvert la séance de mercredi à 4,58 dollars pièce à New York suite à cette annonce, en baisse de près de 10 % par rapport à son précédent cours de clôture. Sa capitalisation boursière était de 1,1 milliard de dollars.
Il s'agit de la première offre d'actions d'Endeavour depuis l'offre de 60 millions de dollars sur le marché annoncée en décembre 2023. Le produit de cette offre a été utilisé pour la construction du projet minier Terronera, en voie d'achèvement, ainsi que pour le projet Pitarrilla.
Projet de croissance à long terme
Située à 160 km au nord de la ville de Durango, dans le nord du Mexique, Pitarrilla devrait constituer l'une des pierres angulaires du profil de croissance à long terme d'Endeavour. Il est considéré comme l'un des plus grands projets d'argent non exploités au monde, contenant environ 845 millions d'onces. de ressources équivalentes à l’argent.
Le projet Pitarrilla appartenait auparavant à SSR Mining (NASDAQ, TSX : SSRM ; ASX : SSR), dont l'équipe a réalisé des forages approfondis sur la propriété de 2003 à 2012. Ces travaux ont abouti à deux rapports techniques : une étude de préfaisabilité en 2009 portant sur un un scénario de mine souterraine à haute teneur et une étude de faisabilité réalisée en 2012 évaluant un concept de mine à ciel ouvert.
En juillet 2022, Endeavour a racheté le projet. La même année, il a publié une première estimation des ressources totalisant 158,6 millions de tonnes indiquées contenant 491,6 millions d'onces. d'argent titrant 96,4 grammes par tonne, 1,1 milliard de livres de plomb titrant 0,31 % et 2,6 milliards de livres de zinc titrant 0,74 % (693,9 millions d'onces AgEq titrant 136 g/t).
La ressource contient également 35,4 millions de tonnes présumées contenant 99,4 millions d'onces. d'argent d'une teneur de 87,2 g/t, 281 millions de livres de plomb d'une teneur de 0,36 % et 661 millions de livres de zinc d'une teneur de 0,85 % (151,2 millions d'onces AgEq d'une teneur de 132,7 g/t).
Au cours des deux années qui ont suivi l'acquisition du projet, l'équipe d'Endeavour a relogé les carottes de forage historiques pour mieux comprendre la géologie et les contrôles de minéralisation du gisement. La priorité a été axée sur l'identification et la définition de nombreuses structures nourricières à haute teneur qui sont interprétées comme étant la source de la minéralisation de sulfures d'argent, de plomb et de zinc, et qui s'étendent à travers le manto à haute teneur, initialement identifié par SSR.
« Les teneurs favorables combinées, la longueur latérale, l'étendue verticale et la proximité des veines, ainsi que la taille et la continuité du manto, rendent le gisement attrayant pour l'exploitation minière souterraine en vrac », a déclaré le chef de l'exploitation Don Gray dans un communiqué de presse plus tôt cette année.
« L'attention particulière portée par notre équipe d'exploration lors de la réenregistrement des résultats de forage historiques a fourni un modèle géologique alternatif. Non seulement les travaux de forage et de développement souterrain en cours confirment ce modèle, mais ils valident également notre décision initiale d’acquérir Pitarrilla.
