Glencore révise les fonderies canadiennes en assistance alors que les marges plongent

Glencore Plc double sur une campagne de réduction des coûts dans ses usines canadiennes de cuivre et de zinc après des suppressions d'emploi l'année dernière, dans une nouvelle refonte de son activité de fusion mondiale après un effondrement des marges de traitement.

Les usines de cuivre de l'entreprise au Québec – ainsi que plusieurs sites de recyclage aux États-Unis – seront absorbés par la division mondiale de fusion du zinc du mineur, dans le but d'augmenter les synergies commerciales et l'efficacité opérationnelle, selon les mémos internes observés par Bloomberg.

La consolidation intervient alors que Glencore va de l'avant avec un examen radical de ses actifs mondiaux de fusion en cuivre et en zinc, après une crise de rentabilité à l'échelle de l'industrie alimentée par une concurrence accrue pour les minerais extraits. Glencore a déjà rédigé la valeur de plusieurs fonderies et a fait bouxer une usine de cuivre aux Philippines, et poursuit désormais des réductions de coûts majeures à ses actifs au Canada.

« Nos affaires de fusion et de raffinage continuent d'être sous un niveau élevé de pression économique en raison de conditions de marché difficiles qui ont entraîné des accusations de traitement historiquement faibles », a déclaré Suresh Vadnagra, chef des actifs de zinc de Glencore, dans un mémo interne cette semaine.

Xavier Wagner, chef de l'exploitation de Glencore, et Jon Evans, responsable des actifs industriels en cuivre, se réunissent localement avec le personnel cette semaine pour «discuter des changements et, surtout, l'avenir de nos actifs métallurgiques cuivre et zinc canadiens», a écrit Vadnagra.

La refonte intervient après que Glencore en décembre a lâché environ 85 de l'équipe environ de 100 personnes basée à Montréal qui supervisait ses actifs cuivrés et de zinc canadiens, selon des personnes familières avec le problème.

Un porte-parole de Glencore a refusé de commenter.

Les actifs de la fusion canadienne de Glencore comprennent des fonderies de cuivre Horne dans le nord du Québec ainsi que la raffinerie canadienne de cuivre à l'est de Montréal et de Cezinc dans le sud du Québec. Les opérations emploient collectivement plus de 2 300 personnes. Cezinc est la deuxième plus grande usine de zinc d'Amérique du Nord.

Les fonderies du Québec bénéficient d'un accès aux faibles coûts énergétiques, de la main-d'œuvre qualifiée et de la proximité avec les consommateurs américains, mais les marges dans les usines ont été menacées après une expansion massive de la capacité de fusion mondiale. La concurrence accrue a rendu les matières premières, y compris les minerais de cuivre et de zinc et se concentre plus dur et plus cher à se procurer, et la flambée des coûts de matériel brut a tendu les flux de trésorerie des fonderies.

Le mois dernier, Glencore a suspendu les opérations dans une fonderie de cuivre aux Philippines et a pris un séjour de 1,5 milliard de dollars sur diverses unités de fusion. La société a déclaré qu'elle évaluait stratégiquement l'analyse de rentabilisation à plus long terme pour tous les actifs, qui comprennent également des plantes en Espagne, en Italie, en Allemagne et en Australie.

Les producteurs de métaux canadiens affrontent également la menace de tarifs sur les expéditions auprès de son voisin du sud. Le président américain Donald Trump a déjà imposé un tarif de 25% aux importations mondiales d'aluminium et d'acier, et il explore également les prélèvements de cuivre. Trump a brièvement imposé 25% de droits à la plupart des biens canadiens et mexicains au début du mois, avant de donner un sursis au 2 avril en exemptant des marchandises couvertes par un accord de libre-échange nord-américain.

Horne traite la ferraille électronique et les concentrés pour produire du cuivre pour le marché nord-américain, avec une capacité annuelle pour produire 210 000 tonnes métriques d'anodes de cuivre. Il s'agit également du plus grand processeur électronique sur le continent, et est en partie alimenté par des usines de collecte gérées par Glencore aux États-Unis.