Graphique: le nickel dépasse le lithium comme la batterie EV la plus précieuse à mesure que les prix baissent

Comme le lithium et le cobalt, les prix du nickel ont été sur une course sauvage depuis que les prévisions de la demande de véhicules électriques pour les matériaux de batterie sont entrées pour la première fois dans la stratosphère et sont revenues dûment sur Terre.

En mars 2022, deux «gros coups» du monde des tradings métalliques – Paul Singer du hedge fund Elliot et Xiang Guangda du géant chinois du nickel Tsingshan – ont fait face à des positions courtes qui ont conduit à un pic supérieur à 100 000 $ par tonne en quelques minutes.

Plus de 12 milliards de dollars en transactions annulées, des poursuites et une repensation de nickel négociant sur le LME ont suivi, mais l'effet sur le terrain a été de courte durée et limité.

Le sulfate de nickel entrant dans l'alimentation de la batterie EV a atteint plus de 30 000 $ la tonne (à 100% NI) à l'époque, mais depuis lors, a été en baisse constante, en moyenne autour de 17 000 $ la par tonne au deuxième trimestre de cette année.

Mais par rapport à la trajectoire des prix du lithium, les investisseurs en nickel l'ont été relativement facile. Les prix du lithium ont été décimés depuis qu'il a atteint un pic il y a moins de trois ans, les prix affaissant à 8 450 $ la tonne en juin, passant de plus de 80 000 $ en novembre 2022.

L'association des prix moyens avec le déploiement des métaux dans l'industrie des véhicules électriques montre que si les richesses à la fin de la route EV ne se sont pas tout à fait matérialisées, le nickel de batterie reste un espace investissable comme le montre le graphique.

La valeur des tonnes de lithium terminal déployées dans les véhicules électriques, y compris le plug-in et les hybrides conventionnels, vendus dans le monde de janvier à mai a totalisé 2,15 milliards de dollars. Les données des consultants en recherche basées à Toronto, Adamas Intelligence, montrent que le Tally Nickel Batteryel à ce jour s'élève à 2,20 milliards de dollars.

Et cela malgré le mouvement significatif vers les batteries sans nickel tels que le phosphate de fer au lithium ou le LPF et le refroidissement significatif des prix en nickel en même temps. Les batteries LFP sont sur le point de représenter la moitié de la capacité de batterie EV déployée jusqu'à présent cette année de moins de 1% de part au début de la décennie.

Pour plus de graphiques couvrant le marché des métaux de la batterie, consultez le dernier numéro des éditions Northern Miner Print and Digital.

* Frik Els est éditeur chez Mining.com et le responsable d'Adamas à l'intérieur, fournissant des nouvelles et des analyses basées sur les données Adamas Intelligence.