Hudbay Minerals (TSX, NYSE : HBM) a récemment annoncé une offre publique visant à stimuler ses initiatives de croissance à court terme qui a été sursouscrite de plus de 100 millions de dollars, ce qui a généré un produit total de 402,48 millions de dollars, a annoncé vendredi la société minière canadienne.
Le placement par prise ferme a été dirigé par RBC Marchés des Capitaux et BMO Marchés des Capitaux, à titre de teneurs de livres conjoints, et Marchés des Capitaux CIBC, Financière Banque Nationale, Banque Scotia et Valeurs Mobilières TD à titre de co-gestionnaires principaux. Étaient également impliqués Barclays Capital et Canaccord Genuity, entre autres.
Au total, Hudbay a émis plus de 42,36 millions d'actions ordinaires au prix de 9,50 $ chacune, y compris l'exercice complet de la surallocation des preneurs fermes pour environ 5,52 millions d'actions. Initialement, elle avait prévu d'émettre 31,6 millions d'actions plus une surallocation de 15 %.
Vendredi midi à New York, les actions de Hudbay Minerals s'échangeaient en hausse de 2,9% à 9,57 dollars chacune, pour une capitalisation boursière de 3,4 milliards de dollars. À Toronto, ses actions ont augmenté de 1,6% à 12,99 $ CA chacune, pour une capitalisation boursière de 4,6 milliards de dollars canadiens.
Comme annoncé précédemment, le produit net sera utilisé par Hudbay pour accélérer les activités de pré-décapage de la mine et les initiatives d'optimisation de l'usine de Copper Mountain. En 2023, l'entreprise a acheté une participation de 75 % dans la mine, située au sud de Princeton, en Colombie-Britannique, se hissant ainsi au troisième rang des producteurs de cuivre au Canada.
La société prévoit également d'utiliser les fonds pour améliorer la flexibilité de son bilan grâce au remboursement de la dette dans le cadre de son plan « 3P » pour une décision de sanction sur le complexe Copper World en Arizona. Une décision d'investissement dépend de l'obtention de permis au niveau de l'État pour la mine de phase 1 ; un projet de permis pour les eaux souterraines avait été adopté mais a rencontré des critiques mitigées.
De plus, Hudbay affectera certaines ressources à l'évaluation des possibilités d'amélioration du débit de l'usine à la mine Constancia au Pérou et à l'exploitation de New Britannia à Snow Lake, au Manitoba.
